近期，外资在A股不同板块间的流向表现显著分歧。鉴于产业繁荣度分化，北向资金持续加仓电子、计算机、光伏等高成长板块，这点板块被机构普及以为存留半年报业绩超预期机会。而对惯例重仓的金融与食品饮料板块，北向资金则延续净卖出。

　　机构以为，映入半年报披露期，公司盈利能力和成长性成为当前市场的焦点逻辑。在此背景下，新燃料、半导体等焦点成长赛道更易迷惑资金关心，相干品种也适合外资近年来热衷高收益率、高成长性的选股偏好。

　　统算显现，在往日4周内（6月7日至7月2日），申万电子、电气设施、计算机产业的北向资金净买入额居前。此中，电子产业获北向资金净买入约87亿元；食品饮料、建筑资料、非银金融产业净卖出额靠前，此中，食品饮料产业遭北向资金净卖出约90亿元。

　　外资重仓股方面，贵州茅台往日4周遭北向资金净卖出约35亿元，东方雨虹、安全银好的净卖出额均超10亿元；花费电子龙头立讯精密往日4周获北向资金净买入约32亿元，先导智能、韦尔股份等均获较大范围净买入。

　　值得关心的是，过去外资热衷大市值蓝筹股的作风近期有所转变，部分市值500亿元之下且契合市场成长主线的中小市值品种也最初得到外资大举加码。

　　如华夏宝安近1个月股价迅速拉升，累计涨幅近80%。在此进程中，华夏宝安的北向资金持股量由6月初的不到6000万股增至上周五的1.14亿股，区间净买入额达8.16亿元。随着华夏宝安股价大涨，部分资金最初兑现收益，7月5日，华夏宝安的北向资金持股量降低了逾2000万股。

　　另外，主营新燃料配备生产的明阳智能往日4个月的北向资金持股量从1.6亿股增至2.1亿股，区间净买额为6.51亿元；同属新燃料板块的捷佳伟创的北向资金持股量从2600万股增至3068万股，区间净买额5.1亿元。

　　除上述个股外，东山精密、埃斯顿、安图生物等中小市值成长股，在往日4个月均获北向资金净买入逾3亿元。

　　东兴证券当前发表汇报显示，经过一系列测算，北向资金的超额收益来自正渐渐从产业抉择能力调转方向个股抉择能力。

　　安信证券战略首席陈果显示，日前产业配置回归“长赛道”与“高繁荣”逻辑，提议接着聚集焦点赛道中盈利增添超预期的品种。同一时间要点关心非焦点产业中正好孕育的新主线，自下而上发掘经济复苏和转行进程中被忽视的机会。

　　陈果以为，短期成长股如显露调度将是加大布置的好时机。此中，中证500代表的焦点赛道体现有望优于沪深300代表的惯例赛道，部分焦点赛道二线龙头体现有望优于部分惯例赛道一线龙头。