记者|陈靖

“估计华夏公司盈利将在今明两年区别增添23%和15%，并推进指标数据接着上行。”高盛华夏首席股票战略师刘劲津在7月8日的手机会上显示，估计宏观政策将在下半年一步步宽松，反应在货币政策和财政政策上，对股市造成有利要素。

另外，高盛首席华夏经济学家闪辉在会上显示，下半年估计决策层将加大扶持力度，特别是经过财政政策，以抵消出口推进力削弱的不利要素。估计二季度华夏实质GDP同比增添7.5%，全年同比增添8.5%。

“2021年外资持有A股比重有望创历史新高，北向资金本年以来买入较为强劲，遭到市场持续关心，但国外公募基金对华夏股票的配置处于历史低位。”刘劲津剖析，近两年，国外投资人配置A股作风产生了显著改变，渐渐从以被动型配置A股为主，调转方向包括主动型配置、被动型配置等在内的多元化形式。

从产业配置的方位来看，刘劲津显示，成长型股票自五月中旬起从新跑赢价格型股票，但投资者下半年应均衡配置成长型、价格型股票。

高盛汇报指明，2008年以来，全世界范畴内都显露了成长股跑赢价格股的迹象。遭到上一次金融海啸作用，高品质成长类产业稀缺，遭到流动性充裕的作用，市场资金“重估”成长股，更抉择给确定性高的股票更高估值。

详细到投资方向，他显示看好传媒及零售等长久增添的板块，提议关心以交通运输及燃料为代表的部分周期性板块。另外，花费板块迎接复苏，餐饮、旅行等产业成长体积较大。

闪辉在剖析下半年经济增添预期时，总结了华夏日前实行的四方面经济政策。

“货币和财政政策方面，在昨年年底时估计政策利率在2021年将不变，这一看法无改变，估计下半年财政扶持力度会增添。”她显示。

在她看来，风险治理政策方面，全体而言，体系性风险较轻。随着新冠疫情获得操控，政府在2020年下半年将政策要点从危机治理转至风险管制方面，这一政策领先性形式一直连续至2021年全年。信贷市场方面，信托贷款、花费贷款和位置政府融资平台贷款正好适应新的法则。

长久政策方面，“十四五”规划准确了要害的长久社会和经济指标，近期三孩生育政策、进行保证性租借住房政策、对于推进公立医院高品质进行等举措将扶持人数增添、推进花费和改进国民福祉。