一年一度的券商评级“大考”成绩当前揭晓。7月23日，华夏证监会推出2021年证券企业分类结果，AA级券商共15家，A级共35家，BBB级共18家，BB级共16家，B级共5家，CCC级共11家，CC级、C级、D级各1家。

　　据证监会披露，2021年全产业138家企业中，有35家按划定与其母企业合并评价，因而共103家券商参评。另外，证监会将依据证券企业分类结果对不同类型的证券企业在看管资源分配、现场审查和非现场审查频次等方面实行区分对待的看管政策。

　　据记者统算，本年A类券商大家都有50家，占产业比重49%，比昨年增多3家。详细看，获评的A类券商有AA级和A级两类，AA级券商15家，和昨年持平；A级券商35家，比昨年增添了3家。另外，本次分类结果中依然无显露AAA级券商。

　　获评AA级的企业根本为产业头部券商。详细为安信证券、东方证券、光大证券、广发证券、国泰君安、国信证券、华泰证券、安全证券、申万宏源、兴业证券、银河证券、招商证券、中金企业、中信建投和中信证券。

　　华创证券汇报指明，日前评级结果对券商营业的作用最重要的有之下几方面：一是股票质押营业，A、B、C类券商以自有资金参加股质营业占比区别不超越150%、100%、50%；二是场外期权营业，AA级券商可行申请成为一级买卖商，A级及以上券商可行申请成为二级买卖商；三是融资本钱，通常而言，评级越低的券商，发行债券、信贷的融资本钱越高；四是创新营业，分类结果及白名单等将作为创新营业试点的最重要的根据。

　　据理解，证券企业分类结果非是对证券企业资信情况及级别的评价，却是证券看管部门依据审慎看管的须要，以证券企业风险治理能力、持续合规情况为根基，联合企业营业进行情况，对证券企业发展的概括性评价，最重要的表现的是证券企业处理构造、里面操控、合规治理、风险治理以及风险操控目标等与其营业运动相适应的全体情况。

　　依据《证券企业分类看管划定》，A、B、C三大类中各等级企业均为寻常经营企业，其类型、等级的划分仅反应企业在产业内营业运动与其风险治理能力及合规治理水准相适应的相对水准。D类、E类企业区别为潜在风险可能超越企业可承担范畴及因产生重要风险被依法采用风险处置举措的企业。

　　记者发觉，与2020年比较，这次分类结果中有26家券商进级，27家券商降级，比较往年A类评级企业多由大型券商占据，本年多家中小型券商升到A类的阵营中。

　　“多家中小型券商显露在A类评级中，讲明在严看管的背景下和市场竞争中，部分中小型券商能在规范进行中，鉴于其相对优势造成本身的焦点竞争力。”南开大学金融进行探讨院院长田利辉显示，注册制改革和新款营业展开赐予了中小型券商进行新机缘。就本年上半年而言，券商投产业务收入表现“井喷”状况，收入增速最高的多为中小型券商，如华林证券、华宝证券、东莞证券等。另外，东兴证券等则在财务顾问营业收入方面名次靠前。（记者 马春阳）