记者 | 王鑫

科创属性是科创板的“立身之本”，在这一目标上犯错，看管惩罚起来毫不手软。

近日，证监会官网披露两则惩罚消息，科创板拟到市场企业广东纬德消息科技股份局限企业 （之下简单称呼广东纬德）被出示警示函，原因是在2020年度经审阅的财务汇报中，企业未计提员工年终奖，导致年度研发投入占比产生重要误差，作用科创属性判断。

在保荐广东纬德IPO进程中，中信证券两名保代周鹏、肖少春亦未发觉上述情形，未勤勉尽责履行相干职责，同样收到警示函。

《科创属性评价指引（试行）》划定，发行人申请在科创板到市场，研发投入需满足之下目标：发行人最近3年研发投入占业务收入比重5%以上（软件产业研发投入占比为10%以上），或最近3年研发投入金额累计在6000万元以上。

沪上一位投行人员叮嘱界面新闻记者，年终奖计入员工薪酬，研发人士的员工薪酬则计入研发投入，所谓未计提即无把研发人士的年终奖归集到研发费率里，导致年度研发投入占比显露偏差。

广东纬德未计提的年终奖或达337万元。企业在IPO注册阶段被问询的难题显现，申报会计师区别于2021年3月、2021年2月出示了审计汇报和审阅汇报，发行人2020年度经审计的研发费率（1514万元）金额大幅超越同期的审阅数（1177万元），差异最重要的表现于研发费率中的职工薪酬名目，该明细名目的审计数和审阅数区别为949万元、612万元。

“发行人曾经过会了，此刻企业和保代都被看管出示警示函，可能会作用注册结果，也存留主动撤回的可能。”头部券商一位投行人员指明。

科创属性是科创板要点重申的准初学槛，本年4月，证监会刚刚修订了《科创属性评价指引（试行）》，此中新加了两项判断科创属性的目标：研发人士占比超越10%；节制金融科技、形式创新公司在科创板到市场，禁止房地产和最重要的从事金融、投资类营业的公司在科创板到市场。

另外，证监会发行部副主任李维友还重申，买卖所在发行到市场审查中，依照实际重于方式的准则，要点关心保荐机构对科创属性的核查把关能否充分并作出概括判断，严防研发投入注水，突击购置专利，夸大科技技艺准则，科创技艺水平，产业分类不明确的等情形。

本年，看管机构屡次重申压严压实中介机构责任，从保代被惩罚的人次便可管窥一二。

依据《证券企业保荐营业准则》划定，最近3年内受过证监会行惩罚或处分的保荐代表人，将被归总到保荐代表人分类名单C（惩罚处分类）。截止8月4日，该份名单大家都有172人次，此中2021年内新加57人次，数量曾经超过2020全年的56人次。

前述两名被惩罚的保代来源中信证券，这是中信证券今年内第3和第4名被惩罚的保代，在C类名单中，来源中信证券的保代共计有19人次，是被惩罚人口最多的券商，占比11%。