记者|陈靖

自2021年4月28日发表了配股计划后7个多月，财通证券第两次回复看管问询。

依据发行预案，财通证券依照每10股配售不超越3股的比重向整体股东配售。经过本次配股，拟募集资金不超越80亿元（详细范围视发行时市场概况而定），扣除发行费率后将以于进行投资与买卖类营业、进行资本中介营业、进行投资银产业务、增强消息技艺及风控合规投入以及补充其它运营资金。

11月30日晚间，财通证券就证监会关心的承销民企债券风险、涉阜兴案件相干风险敞口、内控不力致部分买卖名目涉及较大金额诉讼、财通基金计提减值等十余方面难题作出长达77页的回复。

证监会关心到，财通证券麾下多只资管产物卷入之前“私募最大案”的阜兴案，以及其承销的多只民企债券触发违约等难题。

2015年7月，财通证券的二级子企业财通产业在部分阜兴系产业治理计划中担任治理人，2018年6月阜兴系东窗事发，导致其范围约70亿元的资管产物没有办法按期兑付。

证监会本次问询要点关心了财通证券对财通基金的持股比重、财通基金董事会组成、重要事项的体制、财通产业的营业过程以及内控有用性、对阜兴案件的风险敞口等方面。

材料显现，财通基金为财通证券联营公司，成立于2011年，主业务务掩盖基金募集、基金出售、特定消费者产业治理、产业治理等。财通证券持有财通基金40%股份，为其最大股东且为发起人中独一全家金融机构。而上海财通产业是财通基金子企业，最重要的提供代理交易证券效劳。

财通证券回复称，截止本年6月底，财通产业发好的相干资管计划涉及的底层产业，均处在司法冻结阶段，未产生向投资者已支付，或部分支付的概况。源于案件尚未有生效判决，根据“先刑后民”准则，财通产业涉及产物的底层产业处置，尚待刑事案件判决生效后发展，风险事故的相干事业仍在有序推行。

材料显现，2018年6月阜兴案案发后，财通产业当年对以自有资金购置、且由其治理的1.26 亿元阜兴系资管产物，全额计提减值准备，以其净产业为限计提估计负债1.20亿元。

财通证券称，以日前全部在诉案件均需发展赔付作为假设前提，在此极其假设下，已计提的估计负债，充足掩盖日前全部的在诉案件所涉及的金额 3178.65万元。2018年延续时期，财通产业计提的相应减值准备和估计负债没有浮动。

财通证券还称，即便在以财通产业涉诉案件所涉及诉讼金额为限，对财通证券业绩作用发展考虑的极其假设下，发行人净利润将降低3178.65万元，区别占2020年、2021年上半年净利润的1.39%和3.04%。财通产业第一大风险敞口，则以其净产业为限承受理赔责任。若假设财通产业以去哦净产业为限计提估计负债，财通基金净利润和归母净产业相应区别降低2841.32万元、2273.06万元，财通证券对应净利润降低909.22万元，占本年上半年净利润 0.87%。

另外，财通证券连接踩雷数只民企债券违约也成为本次看管要点问询点。

2018年6月以来，财通证券作为主承销商发行承销的7只山东民营公司债券到期未能及时兑付，组成违约，涉及金额为35.20亿元。山东民营公司债券风险事故中，已有投资者以证券虚假陈述为由起诉发行人，合计请求发行人理赔损耗 1.57亿元。

证监会就违约的债券、金额、投资人的详细概况、能否曾经先期赔付及其时间、金额、能否涉及诉讼、仲裁及全新进展概况、联合“五洋债”等相似债券承销判决案例讲明能否存留赔付风险及对申请人的风险敞口、关于企业利润作用发展问询。

财通证券显示，截止本反馈回复出示日，财通证券未对相应投资者发展先期赔付。上述债券风险事故中涉及财通证券的在诉案件大家都有4宗，相干案件仍在管辖权异议进程中，尚未映入实体审理阶段。

同一时间财通证券显示，“五洋债”案不具备参考性。尽管“五洋债”与发行人涉及的信用债被诉案件均为证券虚假陈述纠纷，可是相干债券在发行时其实不存留虚假陈述断定，其作为承销商也无由于未尽勤勉尽责的义务，而遭受行政惩罚。

在风险敞口方面，财通证券测算以为，以上述地域债风险事故涉诉案件均需发展赔付作为假设前提，在此极其假设下，对企业营收作用相对局限——总产业增添0.39亿元，总负债增添1.57亿元，不作用业务收入，净利润则降低1.18亿元，区别占2020年和2021年1月至6月财通证券合并净利润的5.15%和11.28%。

另外，证监会还关心到财通证券尚有未决信用买卖违约案件20起。截止本年11月30日，财通证券及子企业尚未终结的金额在500 万元以上信用买卖营业相干重要诉讼（含执行）、仲裁案件共计18起；尚未终结的金额在500万元之下该类案件，共计两起。

截至2021年6月30日，财通证券的信用营业未决诉讼金额为3.27亿元，对净利润的作用约为0.018亿元，占当期净利润的比例为0.17%。