记者|张晓云

近日，由泓湖百世家庭办公室与亚洲银专家结合发表的《2021年家庭财富治理与家庭办公室产业洞察白皮书》（下称《白皮书》）显现，在新冠疫情的阴影下，全世界家庭财富治理产业仍维持增添态势，里面治理愈加高效，并在投资、税务规划、产业庇护、二代教导等范畴显露了新的趋向性浮动。同一时间，全世界高净值人群最初考量财富的踊跃作用，可持续投资和慈善工作遭到了更多的重视。

《白皮书》显现，在投资方面，基于低利率和十足的流动性，家庭办公室正好失去对固收产物的信心，对私募股权等能得到更高回报的另类产业的兴趣增添。依据瑞银调研，68%的家庭办公室显示，私募股权在他们的另类产业投资中占了较高比重。

在传承规划方面，《白皮书》以为，从此刻到2029年，价格近8.6万亿美元的财富将面对代际转嫁，家庭将面对财富传承的挑战。许多数家庭并未为顺利过渡做好充分的准备，Moore Stephens考查发觉仍有38%的家庭无制订继任计划，全世界家庭财富治理机构最初更多的参加到辅助消费者制定长久的财富治理和继承计划，并越来越多地赐予家庭消费者建立财富和有序传承财富的提议。

在税收筹划方面，FATCA法案、CRS与反洗钱准则世界化等看管政策推进着全球映入税务透明时期。《白皮书》称，调研发觉，国内外多家机构的高净值消费者对税务筹划效劳的兴趣最初渐渐增添，典范的产物有信托、保障和新添坡13CA，13R，13X等税收规划用具。

近期，税收合规是各界热议的话题。《白皮书》指明，日前华夏尚未周全开征房产税和遗产税，但高净值消费者们本来都有税务合规方面的顾虑，是以此刻有越来越多的消费者最初关心税务筹划的效劳。

《白皮书》称，关于华夏高净值消费者来讲，常见的税务风险最重要的有五方面，一是个税申报缺位带来的风险。个税改革后，私人申报的义务加剧，部分公司家无合规发展“年度个税概括收入申报”可能引起税务部门关心。

二是遗产税风险。这最重要的是针对移民或许具备外籍身份的高净值人员，源于缺少税务筹划，移籍入国可能遗产税高企，有的位置遗产税费甚而多达40%。

三是国外置业带来的税务风险。针对地产等国外投资标的，部分华夏高净值人群未做好税务筹划，可能会发生预料之外的税务本钱。

四是经营界限不明导致涉税风险。这在少许年龄较大的华夏公司家中相比常见，它们在公司初创进行阶段，用私人财产给公司造血、输血，而在公司增添阶段，又将企业当做提款机，家企混同也会带来相应的税务风险。

设立信托是税收筹划和发展产业隔离的最要紧战略之一。《白皮书》称，越来越多的家庭最初设立信托构造，除了财富传承的考量以外，也有税务规划、产业隔离等的考虑。特别是在亚洲的富裕家族中，运用信托构造的概况一直在增添。

《白皮书》指明，作为最要紧的传承用具，家庭信托在欧美家庭传承中有着悠久的历史。信托提供了持有金融产业、到市场企业和非到市场企业的股权的抉择。信托构造不但被用作税收筹划的战略，况且还被用以庇护产业免受包括未来的债务风险、离婚和分居索赔等在内的外部风险的作用。

华夏信托业历经40好几年风雨，一直全在不停探寻的路面上，且成绩斐然。日前，国家内部的家庭信托营业正步入迅速增添阶段。依据华夏信托备案协会的数据显现，截止2021年9月末，家庭信托存续范围约为3100亿元，延续6个季度上升；存续家庭信托个数约为1.5万个。

《白皮书》指明，日前在华夏市场上，仍存留着把信托的制度功效和投资理财混同，民事信托关连受托人和持金融执照从事特定投融资效劳未区别的概况，导致消费者仍存留家庭信托只是是更换了名字的信托产物或理财产物，或许家庭信托必需依赖于信托企业等错误认识区域，节制了家庭信托进行的前景和体积。

在作用力投资与慈善方面，《白皮书》以为，应用财富的踊跃作用最初遭到全世界超高净值人群的更多的关心。可持续投资与作用力投资将在未来成为全世界家庭财富治理产业关心的热点。

依据Campden Wealth发表的2020年对于华夏家庭办公室的调研显现，作用力投资在2019年占平均组合的20%，2020年的占比为41%，短短一年的时间内翻了一倍，估计在未来5年内将接着上升到54%。考查还显现，48%的投资者曾经将ESG要素归入它们的投资组合，12%的投资者对它们的每项投资者都那么做，接受采访机构已一步步最初为投资团队装备ESG行家，并应用排除法和负面筛选等战略将可持续投资理念归入投资决策。