文丨民生证券

1.1 习近平总书记高度关心数字经济，数字华夏建造指标准确有益于产业进行

依据求是网官网，习近平总书记发表要紧文章，提议不停做强做优做大我们国家数字经济。

文章指明，进行数字经济意义重要，是把握新一轮科技革命和资产变更新机缘的策略抉择。1）数字经济健康进行，有益于推进建立新进行格局。2）数字经济健康进行，有益于推进建造现代化经济体制。3）数字经济健康进行，有益于推进构筑国度竞争新优势。

文章对数字经济进行提议七点请求，以焦点技艺、新款根基设备建造等为要点。1）增强要害焦点技艺攻关。2）加速新款根基设备建造。3）推进数字经济和实体经济合一进行。4）推行要点范畴数字资产进行。5）规范数字经济进行。6）改善数字经济处理体制。7）踊跃参加数字经济世界合作。

从上述建造要点中，咱们以为受益方向最重要的有之下几个：

1）建造方向：“纵、横”发力。“纵向”上，数字建造有望下沉至区县级乡下，联合“乡下振兴，相干消息化建造要求估计持续解放。“横向”上，生产业、效劳业、农业等要点产业消息化可能是未来建造的要点。

2）焦点技艺：不但增强要害范畴探讨，况且要造成自助可控生态。

3）培养大型软件龙头：细分范畴龙头有望迎接有利，同一时间产业龙头“出海”有望获得更多扶持。

4）平安：注重数据等平安和处理，网站平安是长久进行的专题。

1.2 “十四五”进行规划准确，要点产业数字化有望提速

国务院印发数字经济“十四五”规划，数字化流程再提速。1月12日晚，国务院印发《“十四五”数字经济进行规划》（之下简单称呼《规划》），确信了“十三五”时代数字经济进行的丰硕效果，同一时间准确了“十四五”时代数字经济进行的指标、路径、方向及体制建造，我们国家数字经济进行有望进一步提速。

聚集《规划》，确立数字经济远期指标。回顾“十三五”时代数字经济效果，数字经济焦点资产增添值占GDP比例曾经达到7.8%。展望“十四五”，《规划》中准确到2025年几大要害目标：数字经济焦点资产增添占比提高至10%；软件和消息技艺资产范围达14万亿，CAGR为11.4%；产业互联网平台普遍率达45%，当前为14.7%；在线政务效劳实名使用者数到8亿人，较20年翻倍。

准确7大要点产业，数字化转行再提速。《规划》中准确说起，7大要点产业数字化转行周全深化。7大要点产业包括：农业与水利、产业与生产业、产业互联网、电商务、智慧物流、金融、燃料。《规划》就7大产业的数字化转行细节提议了准确的细分范畴方向及请求，产业数字化流程有望再提速。

1.3 政务消息化有望进一步下沉，关心城乡数字化新基建与信创机缘

政务与城乡“数字化”准确说起，体积与形式变革可期。《“十四五”数字经济进行规划》中以提高公共效劳为指标，准确说起了“互联网+政务”、智慧都市与城乡数字化等方向。公共效劳涉及国民生活的方方面面，各个步骤的数字化均迎接宽广的机缘。以政务范畴为例，以“一网通办”为抓手，实现各项政务效劳的准则化与规范化，相干IT体系建造有望迎接要求与商业形式的双重有利；借鉴智慧都市好几年进行，我们国家广泛城乡的数字化建造仍处于下沉初期阶段，市场体积与形式变革均值得期待。

“乡下振兴”红利将至，消息化新主线或将一步步造成。2021年12月25-26日，中央农村事业会议举办，在2020年对“乡下振兴”发展方向性和大纲性讨论的根基上，进一步发展要点事业的研究。咱们以为，在“脱贫攻坚”任务达成以后，乡下振兴有望映入了“农业农村现代化”的建造阶段，政策或将发展更多的相干支持。此中，伴随根基设备革新换代的农业消息化有望成为其要紧构成部分。

投资提议：高层高度重视数字经济进行，政策催化下国家内部数字化长久进行可期。政策曾经对数字化进行做出了要紧的指引，数字建造下沉、要点产业建造、焦点技艺研发、网站平安等成为建造要点，国产软件厂家有望成为数字华夏的“先锋”。

1）“一网通办”为代表政务消息化从市向区县下沉，带来较大增加数量市场，首推新点软件，提议关心博思软件；

2）公司数字化范畴，首推兼具国产化、云转行、产业互联网属性的用友网站；

3）民生数字化新基建大有可为，要点介绍网格化治理、数字管网范畴的超图软件、数字政通、电科数字，以及安防范畴海康威视与大华股份；同一时间提议关心智慧充电桩、智慧泊车场范畴朗新科技、捷顺科技。

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