大额存单额度告急 2月发行量腰斩

　　作者： 亓宁

　　[ 据记者走访理解，不管是全中国性大行/股份行仍是位置性中小银行，投资者普及更钟情利率高的长久限产物，尽管此类产物发行额度最多，但多半银行3年期产物的额度持续吃紧，产物多在发行之初被“抢”。 ]

　　多要素夹击下，大额存单发行量2月“常规性”大幅腰斩。

　　融360数字科技探讨院数据显现，通过1月的“冲量”高峰，本年2月银行大额存单发行数量环比下调56.03%至623只，同比下调40.04%。由于时点特殊，每年2月较1月发行量滑坡已成为“传统”，但在当前利率下行、固收和权益端不确定性增添背景下，各银行额度更为吃紧。

　　第一财经记者从部分消费者经理理解到，净值化转行后的理财收益振动显著加大，加上当前外部环境不确定性风险增大，投资者理财作风更多向稳健型转变。数据显现，2月新发大额存单平均利率较1月有所回暖，但从各银行列示产物来看，3年期大额存单的利率曾经普及低于上限3.55%。

　　高基数效应再现，发行量大降56%

　　从往日几年大额存单发行概况来看，以2019年为界，此前的大额存单发行量增幅较大，而在同年达到12万亿元顶峰后增幅放慢。尤其是近两年，随着利率环境浮动、疫情冲撞与减费让利负担，银行也普及改变揽储战略，改良存款构造、压降高本钱存款比重成为趋向，此中构造性存款范围受看管作用显著收缩，本钱介于平凡定存和构造性存款之中的大额存单也缩减范围。2020年，国家内部大额存单发行量甚而显露下调。

　　央行推出的数据显现，2021年全年银行机构共发行大额存单5.4万期，发行总额为11.3万亿元，同比增添1.6万亿元，增幅为16.49%。此中，一季度发行期数及发行总额都第一大，发行期数为2万期，发行总额为3.8万亿元，二、三、四季度发行总额区别为2.4万亿元、2.4万亿元、2.7万亿元。

　　融360数字科技探讨院剖析师刘银平以为，一季度为银好的揽储高峰期，尤其是元旦及春节首尾，且银行会在1月份制订全年大额存单发行计划，额度较为十足，是以每年一季度大额存单发行量平常会相比大。刘银平以为，1月份是全年大额存单发行高峰期，今后还会渐渐下调。数据显现，2022年1月份大额存单总发行量约在1400只，2月环比降幅超越56%。

　　据记者走访理解，不管是全中国性大行/股份行仍是位置性中小银行，投资者普及更钟情利率高的长久限产物，尽管此类产物发行额度最多，但多半银行3年期产物的额度持续吃紧，产物多在发行之初被“抢”。而短期产物多是作为闲置资金理财过渡，或为了等额度十足时“先人一步”转为3年期产物。

　　融360数字科技探讨院数据显现，2月份发好的大额存单中，3年期占比39.97%居首，其次是1年期占比20.55%，5年期占比14.93%，2年期占比10.59%，3个月期、6个月期区别占比5.62%、5.46%，1个月期、9个月期、18个月期三类产物是大额存单比平凡定存更为丰富的期限品种，但三者发行数量占比不足3%。

　　收益率下行仍被“抢”

　　除了银行主动压降范围，大额存单自身对消费者的迷惑力也有所下调。2021年6月央行公布存款利率报价体制改革后，大额存单收益率遭到较大作用，当月3个月~1年期利率大幅上调，2~5年期利率大幅下降，本来平均利率在4%以上的3年期大额存单最高限定在3.55%。但后来中短期利率全体略有上升，多半银行依照新规的利率上限设定长久限产物。

　　但随着利率映入下行渠道，银行压降负债本钱负担增添，大额存单的收益概况再次下调，接着执行利率上限的银行大幅降低。“不单是大额存单，此前相比火的‘保本’的保障产物，预期收益也从4.95%左右降到4.2%、4.3%了，利率环境不好，加上最近乌克兰形势也对股市、债市发生相比大的作用，包括理财在内的多半产物收益都普及下行。”某大行消费者经理显示。虽然如许，关于追求稳健收益的投资者，3年期大额存单依旧是最抢手的理财抉择，尤其是银行发行范围缩减以后，额度持续吃紧。

　　只是不同银行间的分化仍较为显著，据融360数字科技探讨院数据，股份制银行、城商行、农商行各期限平均利率均挨近上限水准，全体差异适中，但国家所有银行因利率上限较轻。2月份国家所有银行、股份制银行多半期限大额存单平均利率上升，城商行中短期平均利率持平，2年、3年期平均利率环比下跌；农商行各期限平均利率均环比上升。从额度十足概况来看，各银行间也有较大差异。

　　全体来看，各大银行曾经鲜有发行更高利率的5年期产物。以建造银举止例，日前该行3年期产物仅一款在售（20万起），利率仅为3.35%，2年期（20万起）为2.7%，但据消费者经理推荐当前均没有额度；工商银行3年期大额存单利率也为3.35%，但比较种类更为丰富，起投金额从20万元到500万元不等。北京银行3年期、2年期大额存单利率略高，区别为3.45%和2.9%，但两款产物均已售罄。光大银行3年期产物利率仍保持在3.5%。

　　刘银平以为，大额存单的平均利率比较改革之初已趋稳，未来全体上行体积很局限，大几率会保持安稳走向。而长久利率下降以后，大额存单对储户的迷惑力削弱，估计未来发行量增速会接着放慢。

　　多位理财经理提议，日前可购置部分固定收益“保本型”保障产物。前述某大行理财经理显示，近期恰逢年内第一批国债发行，追求稳固收益的投资者也可行此代替大额存单，但可能存留“秒杀”概况。财政部公告显现，3月10日至19日将发行本年第一批储蓄国债（凭证式），此中3年期票面年利率利率为3.35%，5年期票面年利率为3.52%，比较昨年发好的最终大批储蓄国债（凭证式）（3年期3.4%，5年期3.57%）略有下调，但仍高出大额存单收益。