2022年4月8日，全世界治理征询企业麦肯锡发表《大财富治理风口下，探寻寿险产业制胜策略》系列汇报开篇《风口已至，寿险产业机缘与挑战并存》。本系列汇报最重要的研究惯例寿险企业、保障中介机构以及互联网保障三类产业主体在大财富治理风口下的策略方向；开篇文章聚集华夏寿险产业，回顾其全体进行概况及面对的机缘和挑战，并提议“一守二攻”的破局之策。

　　风口已至，各路玩家纷纷布置财富治理赛道

　　截止2020年底，以私人金融产业计算，华夏财富治理市场范围达国民币200万亿元，位居全球第二。华夏私人金融产业范围将维持约11%的快速增添，估计到2025年，华夏财富治理市场范围有望达到332万亿元。

　　华夏财富治理市场的爆发式增添既得益于供需侧的一同推进，也为市场双方带来有利。在要求侧，随着居民财富治理意识日渐加强、公募基金的进行和一同富裕的稳步推行，越来越多大众参加到财富治理市场中来。大众关于保障产物的认知也在进行，已高于惯例意义上的认知范畴；保障作为家族产业配置的保证基石，正成为民众财富治理中不可或缺的一环。未来，在一同富裕专题下，保障将发挥很大效用。在供应侧，大财富治理赛道蕴藏着庞大潜力，银行、券商、公私募基金和第三方财富治理机构等各样金融机构纷纷鉴于各自营业优势发展布置，市场竞争日趋白热化。

　　麦肯锡全世界资深董事合伙人、亚洲保障征询营业负责人Brad Mendelson显示：“大财富治理市场显露爆发式增添，给相干产业玩家带来历史性机缘。保障关于家族财富治理的必需性和特殊性毋庸置疑，寿险产业在大财富治理市场中也越来越受关心与重视，其角色愈发清楚，但也面对同业和其它金融赛道玩家的竞争。在大财富治理赛道的起点上，寿险产业应及时锚定本身策略与定位，扬长避短，把握市场先机。”

　　回归财富治理本质，提高对消费者产业配置的作用力

　　在“大财富治理”背景下，寿险产业各样主体将与全市场参加者在更宽广平台上竞争，围绕消费者产业配置权开展全角度较量。

　　麦肯锡全世界董事合伙人吴晓薇显示：“各大机构大财富治理转行方向是回归财富治理本质，满足消费者对产业流动性、产业保住价值、增值、传承等要求为出发点，提供一站式产业配置方案，做好消费者效劳。此中，对消费者入口的掌控权，以及鉴于对消费者私人金融产业流向的作用力主导消费者焦点产业配置，成为大财富治理赛道上两项焦点竞争力。现阶段寿险产业与银行等其它玩家比较，迫切须要守住保证养老类产业的配置权。”

　　寿险产业日前最重要的面对消费者触点频次低、黏性弱；单一保障产物难以满足消费者周全财富治理要求；代理人队伍不业余性及寿险产业全体造型和公众信誉有待提高等挑战。当下保障主体尽管在争夺消费者全体产业配置权上尚不具有相当大优势，但在满足消费者保证类要求这一主战场上仍具备得天独厚的优势。

　　从美国保障市场进行来看，在消费者保证类产业配置权上，美国寿险产业以前面对来源其余赛道玩家的竞争威胁。随着美国市场细分赛道的崛起，其余赛道玩家也纷纷入局，分化出不同进行路径。

　　反观国家内部，随着养老等细分赛道崛起，国家内部寿险在保证类要求上也面对着其余赛道的威胁。寿险企业更要以老练市场为鉴，聚集保证类要求的配置权。2021年寿险产业处于产业震荡期，进行面对挑战。特别是2021年寿险产业保费下跌1.5%，保障深度下降。另外，供需构造性错配让得产业面对获客难、增员难和保费增添受限等挑战，现存营业形式遭遇阻碍，亟需深化供应侧改革、准确未来进行方向。

　　因而，借鉴国家内部外寿险产业进行经历，麦肯锡以为在大财富治理风口下，寿险产业应充分发挥本身禀赋，守住其在保证类要求这一主战场的先发优势，在此根基上，踊跃拓展大财富治理市场，寻求在消费者入口掌控权以及对消费者私人金融产业流向作用力上实现进一步突破。

　　攻守兼备，守住保证主战场，探寻大财富治理新机缘

　　针对寿险产业主体，麦肯锡提议“一守二攻”的三大策略思路，从队伍、产物、效劳维度寻求突破，以牢固立足之本：守，即聚集保证类要求，推行通道端供应侧改革；?攻，一方面是保障资产链纵向拉伸，塑造“保障+康/养”；另一方面则是横向打通概括金融资产链，塑造“保障+财富治理”。

　　麦肯锡资深产业行家毕强显示：“攻守兼备的根基在于守。守的要害在于推行供应侧改革。关于依赖代理人团队的大型寿险企业，应踊跃推行代理人不业余化进级，并考量塑造概括财富顾问团队。关于有银行资源的寿险企业，可行借助银保政策日渐清楚的脉络，与银行通道实现真实的‘深度绑定’，踊跃高效赋能银行消费者经理，在银行端争取增添动量。关于中小型寿险企业，可行考量强化本身产物端价格，采纳敏捷、轻量运营形式提速产物迭代和创新，与偏重通道的大型寿险企业错位竞争。”

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责任编辑：吴宇迪