来自：创业邦

　　作者丨海腰

　　编辑丨信陵

　　头图丨图虫创意

　　SignalFire是全家近几年在硅谷急速崛起的VC，治理资金范围近30亿美元，投资阶段掩盖种子轮到B轮，代表案例包括Club house，Frame.io，Lime，Faros，Superdao等。

　　创始人Chris Farmer曾任General Catalyst合伙人和Bessemer副总裁，投出过Alation，Coinbase，Discord，Fivetran，Stripe，Venmo，Zapier等名目。

　　早在Bessemer任职时期（2005-2009），Chris Farmer就尝试过推进VC的数字化转行，在General Catalyst任职时期（2010-2013），Chris Farmer是数字化的主导者。

　　离开General Catalyst后，Chris Farmer成立了本人的VC--SignalFire，其在官网上是这样推荐本人的：咱们是全球最量化的VC（Most quantitative VC in the world），咱们是一群求胜心切的数据呆子，咱们是全家像科技企业一样的VC。

　　早在SignalFire成立此前，Chris Farmer就做出了之下判断：随着货币增发和创投生态的繁华，VC之中的竞争必定会日趋剧烈。创投产业将从买方市场变为卖方市场，只给钱抢不到好企业，必需提供格外的增值效劳。下一代VC的竞争力将由科技打算。

　　在宣告SignalFire成立时，Chris Farmer称，软件正好吞噬全球，但好像跟VC产业没甚么关连。VC在投资高科技，本人里面却在用Excel和PPT；VC赞美工程师文化，却把本人的技艺部门称作IT部门。咱们打算从第一性原理出发，构建全家最新的，数据驱动的VC。

　　这家数据驱动VC的焦点，是一种叫做Beacon的体系。

　　一套掩盖募投管退全过程的强盛数字化体系

　　Chris Farmer在一次采访中说，Beacon体系便是VC产业的Bloomberg末端，迷你版的google搜索。

　　这套号称投资产业最繁杂的体系，从数百万个数据源，实时跟进超越600万家企业。

　　数据源包括学术期刊，病历，开源社区，看管文献，企业官网，出售数据，利用商店名次，社交网站，科技社区(Producthunt)，天使投资社群(Gust, Proseeder)，行家网站 (GLG, Coleman Research, Guidepoint，Voray)，客户评测网络，大众化募资平台 (AngelList，FundersClub，OurCrowd，Republic)。

　　追踪的数据包括创始人过往的业绩，焦点员工离职率，员工有多少跳槽到竞争对手，产物复购率，客户习惯和寿命周期价格等。

　　在追踪企业时，Beacon体系可行像放大镜一样，观看全家特定企业的一切目标，同一时间又能像望远镜一样，以更宽的视角观看其所在产业的市场格局和客户的举止浮动。

　　借助Beacon体系，SignalFire的投资人能清楚的见到全家企业的全部数据，也能清楚的见到其在所处产业的市场所位，与竞争对手的优劣相比。

　　对于Beacon体系对投资的帮助，SignalFire的投资大家总结到，Beacon能帮咱们更快接近到优秀的创业企业，早见创始人一两天，可能意指着能不行投进入；Beacon能帮咱们寻到更多的潜在标的，咱们此前靠Beacon寻到并投资了全家罗马尼亚企业；Beacon能帮咱们缩短投资标的的范畴，比较其它惯例VC，咱们见的企业数量更少，对每家企业看的更细，同一时间能与创始人构建更深入的关连，让咱们投的更多，投的更好。

　　招聘是全部创业企业最痛的痛点。

　　Beacon体系中有个叫做Beacon Talent的子体系，帮助被投公司招聘到适合的能人。

　　Beacon Talent实时追踪全个科技产业的能人库，能人类别包括工程师，数据科学家，产物经理，设置师等。体系会依据数据，预测它们能否想换事业，估价特定人选的职业履历，并将过滤后的结果干脆对接给被投公司的能人招聘体系。

　　SignalFire官方称，Beacon Talent在6个月内，向被投公司发送几百份简历，为被投公司招到了55人，此中超越四分之一是治理层。最有名的例子是，Zume Pizza（披萨机器人企业）借助Beacon Talent的帮助，终归招到了前UberEats的首个旧金山地域的总经理--Susan Alban。

　　人脉网站是VC能给创业企业提供的最佳的资源，创始人期望能随时与生态内的其它人交流，除了A16Z，Kima等少数几家，惯例VC在人脉网站的接连上是全无效能的。创始人须要通过没有数人的转推荐，反复十几封邮件，才能寻到对的人。

　　Beacon仍是一种SignalFire投资生态内的交流用具。SignalFire的全部投资人，LP，顾问，第三方行家，被投公司CEO都可行运用该体系干脆交流，没有需全部多余环节。

　　每年投入超越1000万美元的产业根基设备

　　SignalFire从未显露过塑造这套体系花了多少钱，但创始人Chris Farmer称，保持这套体系，每年须要投入超越1000万美元。

　　一最初，咱认为咱看错了。参考SignalFire日前官方披露的29亿美元的治理资金范围，依照头部VC平常2.5%的治理费，其每年的治理费为7250万美元。1000万美元不过体系的运营，维护和进级费率，SignalFire团队中有近四分之一的员工干脆或间接的为此套体系事业，包括CTO lya Kirnos（在Google开发了Gmail Ads和AdWords），技艺总监Tony Ho（毕业于哈佛，曾在Facebook和Google事业），数据科学合伙人Adam Vogel（顶尖科学家，斯坦福的NLP博士），产物总监Heath Black（前Facebook资深产物经理）等。

　　依照这点员工人均藤校，人均美国大厂的履历，参考这几年硅谷飙升的码农工资，这必定意指着贵出天际的工资本钱，SignalFire这样全家中型VC，如何承担这一庞大压力？

　　本来，日前的Beacon体系曾经不但仅不过SignalFire的里面用具，还开放给外部运用，例如Fidelity这样的大型PE，以及财富500强的大企业。这点外部机构把Beacon体系看作是观看创业企业全新动态和市场竞争格局的最好用具。

　　另外，另有好多各行各业须要用到数据剖析的企业也在为Beacon体系付费，有的是获取汇报，有的甚而不过购置清洗过的构造化数据。比如SignalFire的结合创始人Mark Jacobson创立的HR Tech企业Terrain，理所自然的借助Beacon体系为消费者招聘候选人。

　　SignalFire官方显示，只需非是同产业的干脆竞争对手，全部人都可行付费运用Beacon体系。Beacon是全个科技产业的根基设备。

　　有最强盛的数字化体系 但依然信任人的力量

　　SignalFire全无疑问是VC数字化转行的代表，但其实不迷信，依赖数字化体系。不像其它数据驱动的激进对手那样（比如Deep Knowledge Ventures十足由机器打算能否投资），Signalfire试图合一投资人和机器，让机器为投资人赋能。

　　对于人和机器的关连，Chris Farmer的原话是，咱们用科技武装投资人，让它们有超人般的反常探测能力（We’re using our technology to weaponize people with superhuman anomaly-detection powers）。投资人的事业是调度的机器输入值（该输入那一些，以及权重），判断输出值，即判断机器挑选出的创始人的愿景，学习能力等。以及最要紧的，做出终归能否投资的打算。

　　SignalFire的合伙人Andrew Ng称，机器比投资人更擅长把投资标的的范畴缩短，投资人更擅长从机器挑出去的10到12家企业中，选出那个最佳的。

　　Chris Farmer称，投资人有好多偏见，例如过度自信，抉择性没有视（重视），路径依赖，幸存者偏差等。体系不行十足让你消除偏见，体系会让你再瞧瞧，再想想（take a second look）。

　　将A16Z的人脉网站复制 做体系性创新

　　体系做不了的，另有创始人都须要的人脉网站。

　　A16Z以其强盛的人脉网站著称，为其被投公司提供了方方面面的效劳。为了将A16Z的人脉网站复制，SignalFire挖来了曾在A16Z参加塑造这套人脉网站的Yujin Chung。Yujin Chung曾在A16Z负责被投公司的市场和BD事业，塑造了高管简报中心（Executive Briefing Center），日后被称为A16Z人脉网站策略成功的要害，与硅谷大厂（Apple, Google, Facebook, Twitter）的关连密切，被以为是硅谷人脉最强的人之一。

　　Yujin Chung在SignalFire塑造的这套人脉网站，包括来源财富500强的出售，市场，增添，BD等方面的行家，每年举行超越100场线下讨论，参与者包括被投企业的创始人，高管团队，讨论的话题包罗万象，如市场营销，宏观经济，花费趋向，企业文化，领导力等。

　　与A16Z相同，SignalFire也有来源里面的行家，如最近刚刚加入的运营合伙人，曾任Stripe CMO的Jim Stoneham。Jim Stoneham将负责被投公司的数字化营销和市场战略。

　　与A16Z不同的是，SignalFire有85位精心挑选（Hand picked）的外部顾问团队，这种外部顾问团队星光璀璨，包括Slack CEO Stewart Butterfield，前AT&T CEO Dave Dorman，Quora CEO Adam D'Angelo，雅虎创始人杨致远，亚马逊ML Lab副总裁Michelle Lee，Twitter前COO Adam Bain，Instgram前CEO Kevin Systrom，google产物总监Jesse Savage，前Pinterest总裁Tim Kendall，前Square CTO Bob Lee。

　　SignalFire的合伙人Wayne Hu称，不论咱们在这种产业多久，作为投资人，咱们只能提供B+等级的提议，是以咱们精心挑选了85个真实能提供A+提议的人，掩盖全部最重要的的产业和通用范畴（市场，公关，出售等）。

　　与A16Z比较，SignalFire的第一大的体系性创新是，这85位顾问皆是SignalFire的LP，且同一时间皆是天使投资人。过去VC聘请外部顾问的第一大难题在于，这点顾问常常不缺小钱（VC给的顾问费），当顾问或出于兴趣，或出于跟VCboss的关连，不容易长时间保持高品质的征询效劳。

　　但关于SignalFire的顾问来讲，帮助被投公司创始人便是在帮助本人，便是在为本人挣大钱。源于好多被投公司CEO本人也是天使投资人，在提供征询效劳的同一时间，顾问和被投公司CEO，以及其它顾问之中，可行讨论名目，有助于本人的天使投资业务。另外，这点顾问作为LP，还会得到少许SignalFire的明星名目的跟投机会。

　　全角度的招聘效劳 扶上马送一程

　　全部创业企业都会面对招聘能人的困难。上文提到，Beacon Talent会为被投公司筛选，介绍候选人，但招聘是一种涉及到方方面面的体系级难题，体系不行解决全部难题，例如改良招聘过程，设置招聘页面，CEO的领导力培训等。

　　体系解决不了的，就用人解决。SignalFire雇佣了多位HR范畴的顶尖行家，为被投公司解决招聘难题，如负责领导力培训的运营合伙人Tawni Cranz，曾是Netflix的首席能人官，合著了Netflix的的第一本文化手册，被Sheryl Sandberg称作硅谷有史以来最要紧的文献。

　　曾在Facebook负责高管招聘的SignalFire合伙人，能人总监Mike Mangini这样总结SignalFire为被投公司提供的招聘效劳：不但授人以渔，还提供鱼饵，偶尔还亲自下场授人以大鱼，还帮忙探寻去新渔场的路（Teach to fish，Provide the bait，Spear the occasional tuna and chart paths to new, unchartered waters）。这算是人机联合，扶上马送一程的最高境界了吧。