8月26日上午，由南方财经全媒体团体指导、21世纪经济报导和21财经APP主持的“养老华夏·责任金融”华夏养老金融责任进行线上研讨会顺利举办。

　　在研讨会上，华夏社会科学院全球社保探讨中心主任郑秉文发表了题为“第三支柱养老金：精英型仍是普惠型制度”的演讲。

　　第三支柱：世界组织的理论争议与现实进行不均衡

　　郑秉文起首回顾了第三支柱养老金的世界进行历程。

　　全球银行在1994年首度提议著名的“三支柱”养老金分类形式，依照资金来自、设立目的等维度，全球银行将养老金体制分为三类，区别为“公共养老金计划”“公司养老保障计划”和“私人储蓄养老金计划”。

　　郑秉文以为，那时的第三支柱对多数国度而言是新兴事物，不同世界组织对此发生了剧烈争论。

　　全球银行1994年、2005年和2008年的态度均是语焉不详，但更偏向于以为第三支柱是少数人的制度。经济合作与进行组织的态度与全球银行类似，以为它是为少数有能力的人构建的制度，是第二支柱参保人的补充性制度。世界劳工组织更为保守，以为第三支柱是少数人的制度，隶属国度把风险转移给工人，不该构建这类不利于工人的制度。欧盟则以为可行努力把它建成多半人制度，建成一种普惠型的养老金制度。

　　欧盟之是以提议第三支柱成为多半人制度的理论，最重要的有五个理论支撑：第一，第一支柱养老金的理论替代率将呈下调趋向，理当由第三支柱替补；第二，比较经济合作与进行组织国度，欧盟成员国第二、三支柱替代率较轻，应提升这两层支柱；第三，进行第三支柱是多档次的要紧表现；第四，源于第一支柱是现显露付的“负债型”制度，是以应降低第一支柱负担，进行多支柱；第五，欧洲储蓄率渐渐下降，而第三支柱的本质是储蓄，能够在必定水平上弥补欧洲强盛国度居民储蓄率的下调。

　　尽管引起了多方争议，但上世纪90年代，“第三支柱”这一新鲜事物仍是在全球众多国度中一步步构建。

　　郑秉文剖析加拿大、瑞士和美国等先行国度进行史后指明，第三支柱尽管在不少强盛国度中构建，但纵览全世界，国与国之中的进行情况相比不均衡。

　　“凡是第一支柱是账户制养老金的国度，第三支柱全没进行起来。比如‘智利形式’的DC型十足积累制的拉丁美洲和‘新添坡形式’的CPF中央公积金形式的国度，第三支柱都进行得不好。另外，部分非洲国度和亚洲进行华夏家的第三支柱进行也惨重失衡。”郑秉文显示。

　　“在有些国度，‘第三支柱’成为大众普惠型养老金，但在绝多数国度，其仍是一种精英型制度。”郑秉文总结道。

　　华夏的“第三支柱”养老金必需是、只能是“普惠型”

　　在回顾完世界进行历史后，郑秉文转而聚集华夏的“第三支柱”养老金进行。

　　郑秉文重申，华夏“第三支柱”养老金的抉择必需是、只能是“普惠型”，即“多半人的制度”。

　　“为推进一同富裕，第三支柱理当推进而非障碍社会分配公平。十八届四中全会中央提议推行普惠性、根基性和兜底性的民生建造。因而，多档次多支柱养老金制度的初心是普惠，少数人的制度必定退出历史舞台。”郑秉文称。

　　郑秉文显示，第三支柱的本质属性打算了其可行成为“多半人的制度”。从理论出发，“第三支柱”可行成为“大众养老金”。

　　“与第二、第一支柱比较，第三支柱私人养老金的制度属性存留三个最重要的特征：一是去中心化，二是独立性，三是精算中性。因而，第三支柱的本质是储蓄。而与银行储蓄比较，第三支柱的区分也在于三个最重要的特性：一是锁定退休日，二是税前缴款，三是可发展投资，存留风险和变化收益。因而，咱以为第三支柱是一种经济体的‘特许储蓄’，储蓄的本质特征打算了其应当成为‘多半人制度’。”郑秉文称。

　　紧继续，郑秉文重申了华夏建立“普惠型”第三支柱私人养老金的必需性。

　　郑秉文给出了四点最重要的理由：一是华夏人数老龄化迈上一种新台阶；二是华夏根本养老保障制度赡养率提升速度差不多快于全部强盛国度；三是华夏根本养老保障制度遵缴率一年年下调；四是华夏根本养老保障制度收入下调是长久趋向和长久制度布置。

　　谈完必需性，郑秉文接着讨论了建立“普惠型”第三支柱私人养老金的急迫性。

　　其指明，第三支柱能够下沉、触达并掩盖到非正经就业。除正经就业人士和灵活就业人士以外，独立于劳动关连和就业状况的制度属性应允全部领取居民身份证的居民（包括少年）在银行处理银行卡时可申请构建第三支柱养老金账户。

　　“世界最好实践声明，第三支柱如同居民私人储蓄，可掩盖全部人：不论能否实现就业或者否有固定收入来自，不论能否达到映入劳能源市场的年龄，不论能否达到法定退休年龄，在自愿要求下均可持续缴费，假如市场回报率很好，对退休人士也具备较大迷惑力。”联合上述剖析，郑秉文显示，第三支柱的掩盖范畴应是“正经就业+灵活就业+退休人士+非就业等特殊团体”。

　　郑秉文以为，两个潜在要求支撑了建立“普惠型”第三支柱私人养老金的可以性：一是华夏的储蓄率很高，须要将一部分居民储蓄转换为私人养老金；二是包括“新的社会阶层”在内的中庸收入团体渐渐成长，这一团体日渐须要私人养老金改进它们的家族财富组成。郑秉文预测，未来“第三支柱”养老金的掩盖率可行超过公司年金。

　　在演讲最终，郑秉文就“第三支柱”养老金提议了私人提议。从参保要求来看，此刻私人参与私人养老金制度须要同一时间满足两个要求：一是参与城镇职工根本养老保障或城乡居民根本养老保障，二是参保私人须要处于劳动年龄范畴内。

　　对此郑秉文提议，参照世界领先进步经历，私人养老金可行做出制度调度，改成一种“周全参与”的特殊储蓄。

　　（作者：孙煜，霍亦宁 ）

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责任编辑：张文