记者| 苗艺伟

　　近年来，增额终身寿险产物大热。

　　界面新闻记者注意到，不少出售代理人士在友人圈重申，增额寿险是确保收益且长久收益可达3%以上的高度稀缺产物；和大额存单被“疯抢”一种道理，购置这种产物成为在利率下行区间内锁定收益的好方法。

　　另外，另有代理人“另辟蹊径”，点明增额寿险在产业治理方面的优势——没有需财产申报、可行定向传承等。

　　然则，上述若干说法却存留着不小的营销误导，特别是对于确保收益率的说法，愈是受到华夏精算师协会罕见喊话，提醒风险。

　　迷人利率VS营销误导

　　近日，华夏精算师协会发表风险提醒：终身寿险是指以被保障人死亡为给付保障金要求，且保障时期为终身的人寿保障。终身寿险的保障金额可在产物设置时预先设定，如每年增添或下调必定比重。所谓“增额终身寿险”，是近年来市场上显露的将保额设置为每年增添必定比重的终身寿险。相较惯例寿险，增额终身寿险第一大的特点是在生存期可行灵活支取。

　　华夏精算师协会指明，“增额终身寿险复利3.5%”是少许出售宣传中经常显露的话语。但这边的“3.5%”却非投资收益率，却是保额增添率。

　　终身寿险的保额是指在被保障人身故或许全残时，受益人可领取到的保障金额。保额是每年不变、每年递增仍是每年递减，不过参数的设置形式。在保费等其它要求绝对的概况下，每年保额递增的终身寿险首年保额较轻，会远低于每年保额不变的终身寿险。保额增添和投资收益概念差别大，请予以警惕。

　　针对少许营销员宣传“增额终身寿险是理财首选”，华夏精算师协会重申，增额终身寿险的最重要的功效是提供身故或全残保证，养老、储蓄功效不多。假如客户想要购置保障产物来满足养老、储蓄要求，应抉择功效较为配合、提供生存给付的年金保障或两全保障产物。在出售宣传中将增额终身寿险产物类比理财产物，疏忽其保证功效，诱导保障客户中途退保，不适合该类产物设置初衷。

　　同一时间，华夏精算师协会指明，增额终身寿险却非“稳赚不赔”。保障客户假如中途退保，可领取保单现款价格，增额终身寿险现款价格通常在前5年低于累计所缴保费，以后才会渐渐超越累计所缴保费。若在投保后第1年退保，将来会损耗10%-60%的保费；若在第20年退保，收益约在2%-2.5%之中。保障客户应注意能否与本身预期相符。

　　范围利器VS利差损风险高悬

　　关于供应方来讲，保障企业也面对着增额寿险范围快速做大但利差损风险高悬的“双刃剑”。

　　在范围方面，依据华夏保障产业协会发表的《2021年银行代理通道营业进行汇报》，增额终身寿险产物占据银保市场一律主流位置。终身寿险占据期交产物年度销售数量前十中的七席，不少股份制银行和国家所有大行都鼎力推广增额寿险。

　　界面新闻记者注意到，9月13日，安全银行再一次开售一款增额终身寿产物——安全御享年年终身寿险，成为安全人寿为银保通道专属定制的新产物。

　　除了大企业加码产物之外，近期中小型保障企业弘康人寿再一次在各样保障营销号上祭出了每个季度不缺席的“停售式”营销：宣称麾下“金玉满堂”增额寿险将于9月30日下架，以换取最终一波热度。源于中小保障企业资本金局限、出售范围受限，限购限售成为一个常见的营销战略。

　　然则，关于部分中小型保障企业来讲，源于资本局限、投资端回报率不固定，增额寿险产物也让利差损风险一步步扩大、消费者退保率增添，甚而会侵蚀企业的利润和偿付能力。

　　国泰君安剖析师刘欣琦显示，源于增额终身寿险面对较大的利差损风险，长久来看，估计保障企业将考量下降预定利率或下降减保权益限额等来应对利差损风险。

　　另外，2021年于今，银保监会曾经数次点名提示多家中小型保障企业在增额寿险方面存留诸多难题。

　　2021年6月底，银保监会人身险部发表《对于增强规范治理推进人身保障企业年度营业安稳进行的通告》贯彻概况的通报，此中就指明北京人寿天津分企业出售的增额终身寿险产物存留保证水平低、长险短做、变相理财等风险。

　　本年1月27日，银保监会人身险部又发放《对于近期人身保障产物难题的通报》，指明在人身险产物核查中，发觉增额终身寿险产物存留部分难题，比如，海保人寿、和泰人寿、横琴人寿、华贵人寿、信美相互人寿、小康人寿报送的11款增额终身寿险增额利率超越3.5%，易与产物定价利率混淆，存留噱头营销风险。

　　2022年2月，银保监会向各保障企业发放《人身保障产物“负面清单”（2022版）》（之下简单称呼《负面清单》），此中，新加内容包括增额终身寿险的保额递增比重超越定价利率，存留惨重误导祸患；增额终身寿险的减保比重设置不合乎道理，加保设置存留变相突破定价利率风险。

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责任编辑：余坤航