本报记者 陈晶晶 北京报导

　　继工农中建交及邮储银行6家银行下降定期存款利率后，中信、光大、民生、安全、浦发等多家股份制银行也接踵发表公告，宣告下降定期存款利率。日前来看，多半银行1年期的定期存款利率多为1.85%，2年期的定期存款利率在2.15~2.4%之中，3年期和5年期的定期存款利率多为2.65%、2.7%。

　　“银行定存利率越来越低，锁定利率便是锁定财富，请不需要错过3.5%利率的增额终身寿，让财富稳健增值！”《华夏经营报》记者注意到，连日来，多家保障企业出售人士在社交平台发表储蓄型保障产物宣传资料，呼吁大伙关心和购置。

　　全家大型保障企业保障代理人对记者显示，银行定期存款和大额存单利率下降，征询分红型年金险和增额终身寿险等储蓄型保障产物消费者显著增多，每天都忙着给消费者做保障配置。

　　广发证券研报剖析显现，年金险等保障产物兼具储蓄功效，与同类理财型金融产物存留必定的竞争关连，包括银行理财、存款、信托产物、余额宝等，因而竞品收益率的变动不可幸免地会作用到年金险产物的竞争力，从而作用居民关于年金险产物的配置能源。

　　理财替代品

　　近两年来，包括年金险、增额终身寿险在内的储蓄型产物很受客户欢迎。

　　获悉，日前市面子上绝许多数增额终身寿险产物，投保年龄和起投门槛都很矮。有产物在儿童出生满一周即可参保，最高在70岁可投保，保费方面，年交保费门槛可低至2000元。

　　近日，记者从北京三家大型银行支行网点征询理财产物，消费者经理均向记者推荐了保障企业的增额终身寿险产物。

　　全家位于北京市海淀区的大型银行支行消费者经理向记者推荐了一款增额终身寿险，如果投资者抉择年交保障费15万元，5年交，根本保额67万元，可享受协议有用期内当年度根本保额在上一年度的根基上固定递增3.5%至终身。在协议有用期内，投保人在交费时期届满后不幸身故或全残，可按相应比重给付保障金，最高可得到500万元。

　　国泰君安证券研报剖析称，2022年到市场险企主推的增额终身寿险在持有期达40年时，根本可行得到3%以上的IRR（里面收益率）。在当前利率下好的大背景下，增额终身寿险作为具备确保收益且长久收益可达3%以上的高度稀缺产物，估计短期遭到市场追捧。

　　一位寿险企业产物部人员显示，增额寿产物具备可投保金额大、收益十足确定且长久受益相对可观、保单较为灵活等特色。当前市场上许多数增额寿产物长久IRR全在3%以上，且伴随被保人年龄增添，IRR一步步提高，甚而部分中小险企的产物IRR挨近3.5%，这在“打破刚兑”和利率下好的当下，成为了理财产物的替代品。

　　依据华夏保障产业协会《2021年银行代理通道营业进行汇报》，增额终身寿险产物的资金灵活度高、用途多样的功效使其在竞争中脱颖而出，占据银保市场一律主流位置。2021年人身险企业银保营业中，终身寿险占据期交产物年度销售数量前十中的七席。

　　公布数据显现，截止本年6月份，人身险产业保费范围为2.2万亿元，同比增添4%，较2021年同期的0.4%显著增添，此中寿险、健康险、不测险增速区别为4.4%、4%、-5.4%，寿险增速由负转正，占人身险比例为72.9%，较昨年同期提高0.3pct。业界普及以为，以增额终身寿险为代表的储蓄险产物作出了要紧奉献。

　　另外，保障业内人员还显示，储蓄类产物不光具有稳固的、长久性的投资回报，日前各家保障企业还公布“产物+效劳”的形式来提高产物的要求，包括养老效劳、保障金信托效劳等，解决高净值消费者养老要求和财富传承要求，下降投保人仅经过对照收益率的形式来抉择保障产物。

　　防范出售误导和利差损

　　只是，储蓄险“爆火”背后也暗藏风险。

　　9月23日，华夏精算师协会发表提醒公告，指明“增额终身寿险复利3.5%”是少许出售宣传中经常显露的话语，但3.5%却非投资收益率，却是保额增添率。

　　“终身寿险的保额是指在被保障人身故或许全残时，受益人可行领取到的保障金额。保额每年不变、每年递增或者每年递减都不过参数的设置形式。在保障费等其它要求绝对的概况下，每年保额递增的终身寿险，其首年保额较轻，会远低于每年保额不变的终身寿险。保额增添和投资收益概念差别大，要予以警惕。在出售宣传中将增额终身寿险产物类比理财产物，疏忽其保证功效，诱导保障客户中途退保，不适合该类产物的设置初衷。”上述公告显现。

　　本年1月27日，华夏银保监会人身险部发表《对于近期人身保障产物难题的通报》称，在产物核查中发觉部分增额终身寿险产物难题。如海保人寿、和泰人寿、横琴人寿、华贵人寿、信美相互人寿、小康人寿报送的11款增额终身寿险增额利率超越3.5%，简单与产物定价利率混淆，存留噱头营销风险。

　　2月份，银保监会人身险部《人身保障产物“负面清单”（2022版）》推出，与之前版本比较新加9条“负面清单”，此中包括增额终身寿险的保额递增比重超越定价利率，存留惨重误导祸患。

　　须要注意的是，增额终身寿险具有刚兑属性，保证期限较旧且在利率下行期，3%左右的IRR是否长久持续，会否形成险企利差损危机，也是各家险企须要谨慎思考和防范的难题。

　　9月20日，华夏保障保证基金企业发表的《华夏保障业风险估价汇报2022》指明，保障产业利差损风险加重。在长久利率下好的环境下，以固定收益类投资为主的保障产业投资收益率将有所下调，到期产业和新加产业没有办法持续原有的收益率，但负债本钱相对刚性，将导致利差一步步收窄，存留较大再投资风险和利差损风险。

　　国泰君安非银团队研报亦重申，增额终身寿险面对较大的利差损风险，估计长久保障企业将考量下降预定利率或下降减保权益限额等来应对利差损风险。同一时间，银保监会也在增强关于增额终身寿险产物的看管力度，要点规范保障企业，幸免出售误导、长险短做、利差损等潜在风险。

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责任编辑：余坤航