每经记者 任飞    每经编辑 肖芮冬    

　　近日，全中国社会保证基金理事会（之下简单称呼社保基金会）发表《全中国社会保证基金理事会实业投资指引》（之下简单称呼《指引》），同一时间就近十年以来，社保基金会参加实业投资成绩对外推出。截止2022年6月末，累计投资范围近3000亿元，取得投资收益超越2400亿元。

　　此中，干脆股权累计投资超越2000亿元，投资收益超越1800亿元，年化投资收益率约12%；股权基金累计投资超越800亿元，投资收益超越500亿元，年化投资收益率约14%。

　　值得关心的是，未来，社保基金会将提高实业投资占比，扩大市场化股权基金投资范围，掩盖母基金、概括型、垂直型等不同类别治理人，建立股权基金二级产业配置体制。

　　股权基金累计投资已超800亿

　　9月27日推出的《指引》就社保基金会现阶段和下一步要点事业发展总结和布置，此中提到相关加大干脆股权投资力度、扩大市场化股权基金投资范围的内容。

　　社保基金理事会还就外界对《指引》关心的难题发展理解释，特别是在相关股权投资方面发展了成绩、经历、计划等方面的推荐。

　　从官方披露的内容来看，往日近十年间，社保基金会实业投资取得成绩明显，截止2022年6月末，累计投资范围近3000亿元，取得投资收益超越2400亿元。此中，干脆股权累计投资超越2000亿元，投资收益超越1800亿元，年化投资收益率约12%；股权基金累计投资超越800亿元，投资收益超越500亿元，年化投资收益率约14%。

　　据理解，在干脆股权投资中间，社保基金已投资了适合国度策略、关连国计民生的投资名目，如国度管网、京沪高铁和中广核风电等名目，以持续加大对清洁燃料、根基设备、粮食平安等要点范畴的投资布置。

　　数据统算显现，在股权基金投资中，社保基金理事会投向领先进步生产、新燃料、新一代消息技艺、节能环境保护、生物技艺等为代表的策略新兴资产占比超越56%；投向民生范畴、根基设备范畴的占比区别超越15%和12%。

　　穿透来看，股权基金投资撬动社会资本超越1.6万亿元，为近6000家公司提供资本金扶持，掩盖公司员工人口超越660万人，得到国度级奖项40个，投资推进370余家公司到市场，超越A股新到市场公司数量的8%。

　　将加大干脆股权投资力度、扩大市场化股权基金投资范围

　　在本次推出的《指引》中间，社保基金理事会也将下一步的要点事业发展了总结，此中特别提到加大干脆股权投资力度和扩大市场化股权基金投资范围等要义。

　　值得关心的是，《指引》特别重申，要联合基金中长久配置须要，建立股权基金二级产业配置体制。周全掩盖概括型、产业垂直、母基金、特殊机会等不同类别治理人，配置创投、成长、并购、不良产业、夹层等不同战略基金，发挥治理人专长及优势，有用扩散投资风险，实现多元化、跨周期、长久稳固的投资回报。

　　实质上，近年来社保基金正好国家内部大型创投基金的前期募资中间扮演要紧角色，频频充当LP角色，是为股权投资导入社会资本。

　　据启信宝统算，中金资本、红杉资本华夏基金等GP均有社保基金投资参股，另有像IDG资本、高瓴资本、君联资本、经纬华夏、鼎晖投资等也均有其投资参股的身影。而从其作为LP投资的子基金产业分布来看，科技、医疗、领先进步生产等均有涉及，近年来，包括新燃料、粮食平安等也有所涉及。

　　本年7月，全中国社保基金达成领先进步生产资产投资基金二期出资，经过市场化运作扶持新燃料智能车子、智能生产、寿命科学等尖端范畴进行；同月，社保基金会还正规向海富半导体基金发展首期出资。昨年下半年，社保基金会出资40亿元投资中金启元国度新兴资产创业投资引导基金。

　　在退出方面，《指引》中指明，引导治理人合乎道理设计基金期限，改善协议条款，采用收益分成扣减、风险准备金等体制压实治理人责任，探讨探寻股权基金实物产业分配。可视，社保基金作为市场中备受钟情的一类长久资本，已做好进一步深耕创投界的准备，前景值得期待。

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责任编辑：宋源珺