关于金融效劳供给商而言，维护和提高消费者金融健康能否不过履行客户庇护义务？供给商能否会因而承担过高的本钱甚而商业损耗？又或许，消费者的金融健康与供给商的商业效益可能存留某种正向关连？

　　李雷（化名）这点日子一直把电话攥在手里，偶尔急匆匆跑到浴室去接听手机，生怕怀孕的妻子听到手机的内容。他在期待也在担忧手机响起——这种月的房贷还钱曾经拖了两天无准时存到卡里，而他无叮嘱妻子，本人曾经失业三个月了。他每天照常出门，多数时间都去离家很远的超市里蹭网投简历，获得了四次面试机会，但日前尚未收到录用的信息。另一方面，妻子另有两个月就临产，随之而来的一系列费率……

　　在新冠肺炎疫情冲撞、经济增速下行时代，这样的案例存留于现实生活中。可行见到，李雷家的金融健康情况正岌岌可危。面临这样的概况，站在营业和技艺前沿的金融效劳供给商（包括持牌金融机构和金融科技效劳商），可行做些甚么？

　　金融健康（Financial health）是在普惠金融（Financial inclusion）的根基上进行而来的一种概念，它用于衡量私人、家族、公司在多大水平上通畅地治理平常收支、稳健地应对财务冲撞、全面地准备未来成长进行所需财务资源并维持财务掌控力。

　　与身体健康一样，金融健康表现了经济主体的良好运行状况、免疫力和成长潜力。从李雷家的案例不难瞧出，金融健康涉及经济主体经济运动的方方面面——收入、花费、储蓄、负债、社会保证、保障等等。

　　当前，金融健康正成为一项全世界议题，而且突破了仅仅将其视为财富治理难题的视角，与可持续进行议题联系得愈加紧密。在疫情对全世界经济和金融体制形成明显冲撞的背景下，提高微弱经济体金融健康的要求变得额外突出。这场全世界危机不但暴露了遭到金融排斥团体的脆弱性，同一时间也敲响了警钟——普惠金融非是终点，微弱经济体还须要从金融效劳中确实受益。

　　与此同一时间，数字技艺的进行为金融健康的监测和干预缔造了前所未有的要求，不论是金融效劳的要求方、供应方仍是看管方，都有望将金融健康的目标归入到制造生活中、营业过程中和看管构架中。

　　本文要点关心金融效劳供给商赋能消费者金融健康的潜力，并经过社会公司、大型银行及金融科技案例，剖析融入消费者金融健康结果的商业形式关于供给商的现实意义。在此根基上，将视野从单一供给商拓展到金融体制，审视融入消费者金融健康结果的商业形式改良金融生态体制、巩固社会经济平安网的潜力。

　　融入消费者金融健康，促供给商韧性提高

　　一、如何定义金融健康商业形式

　　假如从20世纪后期部分微型金融范畴的先驱算起，融入消费者金融健康结果的商业形式曾经在实践中萌芽、探寻、演进了数十年，但相干的学术和商业探讨直到最近几年才最初得到世界组织、学者、征询企业的关心。2022年3月，J.D.Power最初向银行和信用卡发行商出台“金融健康扶持验证”，这在必定水平上标记着金融健康曾经从理念倡导映入到商业利用和推广阶段。

　　融入消费者金融健康结果的商业形式具有如是特征（见图1）：

　　一是愿景融入，将构筑、维护和提高消费者金融健康作为机构愿景、指标、文化的一部分。假如供给商不在指标上予以准确，那末消费者的良好结果很可能沦为“或许会实现”的副产物。

　　二是能力融入，经过调度处理构造和组织架构、建造能人队伍和根基设备、理顺过程体制，必需时寻求外部扶持或合作，让构筑、维护和提高消费者金融健康成为可持续操作的营业过程。

　　三是产物融入，能够为构筑、维护和提高消费者金融健康提供确实有用的产物或解决方案。

　　四是结果融入，持续地关心、衡量消费者的金融健康，并以此指导营业的评价和改良。也便是关心“实现了甚么结果”，而不止于“做了甚么”。

　　二、金融健康商业形式的价格

　　融入消费者金融健康结果的商业形式的迷惑力是庞大的，值得相干看管者、从业者、学者对其价格有所观看和定位。

　　起首，可行将金融效劳供给商提高消费者金融健康的行动视为其社会（S）价格的实现，由于它代表着公平与包容，以及消费者和产物责任。全部公司都可行有其社会指标和价格，而金融效劳供给商的社会价格显得额外特殊——能否运用和如何运用金融产物和效劳都干脆关连着金融资源的配置、分配和客户福祉。

　　其次，在疫情大盛行和气候浮动加重的背景下，Rodin and Madsbjerg（2021）还指明，ESG构架中仿佛缺少了一种韧性目标，“ESG投资者须要能够衡量韧性”。那末，作为将客户经济韧性视为要紧维度的目标体制，金融健康不但代表着消费者的韧性，更与供给商的韧性密切相干。

　　实质上，对于消费者金融健康对供给商的要紧意义，相干探讨曾经提供了数据扶持。如表1所示，在消费者称心度、介绍度、忠诚度和格外产物购置前景方面，能够帮助消费者提高金融健康的银行都占据十分显著的优势。

　　再一次，将消费者金融健康贯彻到金融效劳供给商的商业实操层次十分要紧，由于在营业和技艺方面，他们才是真实的不业余选手。不论是防止过度负债，仍是对未来进行指标发展金融规划和准备，假如金融效劳供给商的进行指标中无消费者的金融健康结果，那末再厉害的消费者或许看管者都有可能勒住了这匹“野马”，而又放走了另一匹。

　　最终，可行见到，金融健康不但仅取决于消费者与金融效劳供给商之中的互动，还在相当大水平上取决于社会福利体制——来源政府和雇主的保证、保障和金融扶持，将与客户私人和家族的制造生活举止、金融效劳的运用，一同打算了他们的金融健康状况。而金融效劳供给商作为营业和技艺的真实前沿，有机会经过改良政府和雇主福利的触达方式，提高全个体制的广度、深度和效能。

　　因而，尽管金融健康是从消费者脆弱性进行而来的一种探讨范畴，但本来际上也与金融效劳供给商的韧性与进行、金融稳固以及社会经济平安网的建造息息相干。

　　赋能消费者金融健康，机构差异化探寻成效

　　一、社会公司案例

　　从各样供给商的演进历程来看，社会公司仿佛是最早提供消费者金融健康赋能的组织。本文推荐的两个社会公司案例区别是非营利但自负盈亏的社会公司和营利性的社会公司，这关于全部金融科技效劳商而言没有疑具备指引效用。

　　1．格莱珉美国

　　2008年初，正是金融危机爆发的时候，格莱珉美国在纽约成立。格莱珉银行创始人尤努斯教授以为，纽约的银专家们与全球打交道，却不给本人的“邻居”提供效劳。既然那边有大批难以得到主流银行效劳的团体，那末格莱珉形式同样会在这种全球金融中心奏效。

　　格莱珉美国着力于效劳生活在美国联邦贫困线之下的女性，为她们以增添收入为指标的创业运动提供贷款。典范的创业运动包括创立贩卖食物、鲜花的摊点，开处理发店、裁缝店等。这点女性第一笔贷款最多可行借2000美元（格莱珉美国初创立时，首笔贷款最多为1500美元），当第一笔贷款还清以后贷款额度可行渐渐增添。格莱珉美国官网及年报显现，截止2022年7月，格莱珉美国曾经在美国23个都市效劳了超越15万贫困女性，放出超越75万笔贷款，而且在疫情最初后的2021年实现了自负盈亏，消费者留存率为92%，贷款偿还率为99%。

　　然则，格莱珉美国形式的成功密钥其实不是善良的贷款，却是其全个商业形式的设置都融入了金融健康的考量。格莱珉美国的贷款非是从理解消费者的信用消息或抵质押品、或者寻求担保或替代消息最初的，消费者甚而都不要提早有个银行账户。一位适合贫困要求的潜在消费者最最初要做的是寻到此外四位思想相投、也想创办本人的小业务的同伴构成一种小组，接下来参加金融培训名目，并开立一种无偿的储蓄账户。尤其须要准确的是，五人小组却非是互为担保人的关连，却是可行互相监督和帮助、一同成长的伙伴。

　　这意指着，格莱珉美国的贷款是从赋能最初的。不论是构建五人小组仍是金融培训，以及开立储蓄账户，都具备赋能的要紧效用。在达成金融培训名目时，小构成员就能得到第一笔微小额度的贷款。

　　今后，格莱珉美国的员工每周会组织举办必需参与的中心小组会议，小构成员按周归还一部分贷款、发展储蓄，并与同伴交流创业概况、得到更多格莱珉提供的能力扶持。进一步地，格莱珉美国经过将贷款及还钱概况报告给征信机构益博睿（Experian），帮助这点消费者构建了信用纪录。当它们在未来碰到突发概况须要紧急贷款时，良没有问题征信纪录将提升它们应对冲撞的韧性。

　　图2以简单化的方式描绘了格莱珉美国形式与平凡贷款涉及的三个最重要的步骤。可行发觉，格莱珉美国形式在众多过程中都融入了提高消费者金融健康的设置。比如，最最初的金融培训就曾经为其消费者治理收支和债务、提高财务掌控力打下了根基。又如，在每周举办的中心小组会议中，每周小额偿还贷款可行让消费者对收支治理愈加警惕等。

　　2.SpringFour

　　在金融健康的理念获得越来越多关心以后，众多金融机构都跃跃欲试，却常常感觉难以着手，这在没有形中缔造了市场要求——为金融机构提供金融健康解决方案。

　　正如上述李雷的案例，在还钱碰到难题时，他起首要及时地寻求债务征询和辅导。而他还钱碰到难题的原因是失业，他须要尽快寻到一份新的事业。在尝试规复收入的这段时间内，他须要在各式开支上愈加节省——从食品、水电气费到照顾小孩的开支、医药效劳等。不难瞧出，扶持客户的金融健康可能须要十分详细、多样化的资源，才能既应其所急又解其基本。

　　位于芝加哥的共益且营利性公司SpringFour，正是这样全家解决方案供给商。包括李雷案例中涉及的债务征询和辅导、就业效劳和根基开支的政府或公益名目在内，SpringFour日前共整合了20若干种类的超2万个资源，并为机构消费者提供定制化的解决方案。

　　这点效劳却非由SpringFour干脆提供，却是经过数字技艺整合线上线下资源和用具，在须要时为机构消费者的员工提供培训、对接资源，并实时统算和报告结果。其效劳对象除了金融机构还包括非营利组织、雇主或许末端客户。其网络统算显现，贷款消费者在收到它们推送的资源后，维持按时还钱的可能性提升了10%；一种典范消费者（末端客户）平常每月可行节省250美元的开支；在遭遇还钱难题时，典质贷款消费者参加到预防止赎行动中的几率提高了2倍。

　　二、大型银行案例

　　SpringFour所汇集的资源固然有效，但大型银行还可行做得更好，尤其是在产物设置中融入消费者的金融健康结果，在高频次的根基营业中发生很大的作用力。之下推荐的两家银行皆是各自市场中产业范围名列前茅的体系要紧性机构，融入消费者金融健康结果的实践，为其品牌和营业进行都带来了良好效应。

　　1．美国银行

　　截止2021年，美国银行（Bank of America）总产业范围名次美国第二、全球第八，是上述J.D． Power所评选出的第全家得到“金融健康扶持验证”的机构。在往日多个年中，美国银行在账户、储蓄、贷款等若干营业条线都公布了融入消费者金融健康结果的产物。此中，美国银行扶持客户金融健康的五大支柱包括，简单化财务情况（易于客户自咱掌控）、推进客户有意识地治理本人的资金、贯彻行家扶持、建立金融素养、在须要的时刻获得帮助。

　　比如，针对客户求助于“现款贷”以及对未来规划准备不足的概况，美国银行于2020年区别公布了内嵌于电话银好的Balance Assist和Life Plan两款产物。

　　Balance Assist最重要的为简单化产物、提高透明度提供了参考，有助于消费者在应对收支平衡难题的同一时间具有财务掌控感。详细而言，Balance Assist为运用美国银行支票账户一年以上的消费者提供高至500美元的简易小额现款透支效劳。透支金额100美元起且按100美元递增，不论透支500美元内的多少额度，总效劳费均为5美元，没再计算利息，本金加效劳费均分为三个月归还。

　　以400美元为例，总归还金额是405美元，分为三个月归还则每月还钱135美元。依据透支金额不同，对应的年化利率为5.99%至29.76%。公布数据显现，截止2021年3月，该产物在美国全中国范畴内公布；截止2021年9月，贷款笔数将要超越10万笔。源于该产物最重要的针对美国银行既有消费者，且存留诸多要求（如往日每月有规则的入账），实质上也排除了差不多一部分有“现款贷”要求的消费者。

　　Life Plan最重要的为帮助消费者规划和准备未来提供了参考，消费者可行运用该利用来设定远期和近期的财务指标。依据美国银行年报，自2020年9月公布至2021年末，大家都有630万消费者运用该款利用，成为该银行历史上拓展最快的产物之一。在2021年9月公布一年之际的数据显现，Life Plan使用者的账户增添了340亿美元余额，62%为千禧一代和Z世代的消费者。

　　2．澳大利亚联邦银行

　　截止2021年，澳大利亚联邦银行（Co毫米onwealth Bank of Australia）总产业范围名次澳大利亚第1、全球第14，是较早融入消费者金融健康结果的机构之一，而且取得了可观的投资收益。

　　自2015年发动，澳大利亚联邦银好的金融福祉与利用举止科学团队一步步创建起来，从观看整理机构能力最初，接下来联合数字银产业务展开实验、推进创新，建立和丰富能力和用具，日前已演化为全个银行团体的策略团队。

　　该团队的要点行动是构建金融福祉的衡量目标、不停理解和迭代对大家金融决策举止的认知、造成融入消费者金融福祉的事业过程，包括搭建方便展开随机对比实验的底层根基设备。经过科学、高效能地推进效果的利用，该团队在差不多全部名目中都取得了一年内实现10倍机构投资收益的成绩。

　　以该银行较早发动的一项信用卡实验为例，那时该银行大家都有九种不同类别的信用卡，每一个信用卡都会在宣传内容中展现其本身的优点，但客户却难以确定哪一个是最符合本人的，金融福祉与利用举止科学团队提议向客户透明地展现不同信用卡的优缺点权衡提醒。

　　哈佛商学院Buell & Choi（2021）的案例探讨显现了该银行针对39万多消费者的实验结果：当银行向消费者展现不同的宣传消息时，消费者抉择的信用卡是不同的；当具有愈加透明的消息来抉择信用卡时，消费者的月度支出增添了约10%，九个月后流失率降低约20%；以前接近过本来信用卡分类的、更有经历的消费者的月度支出增添19.2%，九个月后流失率降低了33.7%；同一时间消费者逾期还钱的可能性也下降了，这意指着支出的增添并未以消费者金融福祉为代价。

　　澳大利亚联邦银好的探讨和实践提供了三项要紧消息：一是提高消费者的金融福祉便是在提高机构的投资收益（ROI）。澳大利亚联邦银行2020年公布的数据显现，消费者金融福祉是机构投资收益的预测目标，伴随消费者金融福祉的提高，机构ROI会提高1倍至5倍的比重；伴随消费者金融福祉的下调，机构ROI会下调3倍至6倍的比重。

　　二是投资于消费者金融福祉未必是长久名目，尤其是在贷款营业中成果会较快显示。当机构可行更好地帮助消费者治理开支、储蓄，消费者当然可行更好地治理债务、按时归还贷款，成果在一年内就会十分显著。相较而言，储蓄和投资营业的成果显示则须要相对更长的周期。

　　三是有必需造成概括的体制，帮助消费者构建决策架构，能够为消费者的要害决策时候提供帮助（比如，创建家族、失业、买车等）。

　　三、金融科技案例

　　在金融健康范畴，具有技艺实力和机会嗅觉的金融科技公司可行在存留市场空白的范畴发挥很大效用，比如丰富小微公司保障、帮助私人接连雇主和政府福利。

　　1.Zensurance

　　关于小本经营的业务人而言，但凡碰到一次较为重要的风险事故都可能让得经营遭遇重创甚而难认为继。保障关于小微经营者的金融健康同样要紧，然则，每一种细分产业所面对的风险种类、水平各不相同，让得相应保障产物的提供面对挑战。

　　小微公司保障的进行滞后聚集表现为种类不全、效劳效能较轻。成立于2016年的金融科技平台Zensurance专注于加拿尺寸微公司和自由职业者等惯例保障掩盖不多消费者的保障经纪营业。该平台整合了50余家可行为当地小微公司和自由职业者提供保障效劳的供给商，消费者可行每天、每周的全部时间在线填写消息，最短实时、第一长统一天内获取报价并下单，其报价最多可节省30%的保费。

　　同一时间，Zensurance运用容易易懂的言语解释保障条款，并掩盖了若干范畴：电子商、民宿、美容业、建筑业、零售业、征询师、宠物店、餐馆、摄影师、健身馆场和教练、法律、金融、会计等数十个细分产业。截止2022年初，Zensurance曾经具有10万小微经营者消费者。

　　2.Onward

　　“现款贷”的英文说法是“payday loan”，即“发薪日贷款”，这意指着这一类平常十分不便宜的贷款在众多欧美国度是围绕发薪日而发生的——由于员工须要花钱的时间与发薪日存留距离。这同一时间隐含了一条消息，即发薪的雇主理解员工将在甚么时刻得到薪水入账，而现款流正是十分要紧的信用替代消息。

　　非营利金融科技公司Onward则提供鉴于雇主的储蓄、贷款以及金融常识效劳。经过Onward设计从薪水中自动扣减金额，雇员可行不费力地从薪水中留存一小部分成为储蓄，在须要的时刻运用这笔资金，甚而获取低本钱的贷款。探讨证据显现，来源雇主的金融扶持是存留现实要求的，不但可行降低雇员的焦虑、提高金融健康和事业效能，也有助于提高员工的留存率。

　　3.Providers

　　金融健康不但仅对于金融效劳，来源政府的诸多福利实质上组成了最根基的社会平安网。然则，现实的概况而是，越是须要这点政府福利的经济主体，可能越不明白它们本可行获取的政府扶持；或者福利传导的方式，让得部分本须要福利的团体难以及时获取扶持。

　　成立于2015年的金融科技公司Propel公布了名为Providers的电话利用程序。Propel的开始指标在于提高政府福利的使用者友好度，为美国低收入家族提供高效的、尊重的福利获取形式，一站式治理不同等级政府、不同政府机构的福利。延续Propel又发行了免手续费且受存款保障庇护的Providers借记卡。Providers利用程序可行为运用者提供合一了各样政府福利、借记账户收支和余额的财务情况视图，发送福利和账户变动提示，提供当地可行运用政府福利的店铺电子地图，并发表购物打折券、事业机会以及少许公益组织的效劳。日前，Providers最重要的经过与商家的合作获取收入。

　　没有独有偶。华夏江苏省苏州市开发的公司“政策计算器”与Providers的政府福利获取功效相似，金融科技公司可行同一时间从Providers和苏州“政策计算器”的案例得到启发。2017年，苏州市开创性地公布了针对公司的政策计算器，公司只需输入消息就能获取政策配合汇报，包涵该公司可行申报的政策、政策的配合度以及申报门径。公司在初次注册以后，可行持续获取配合其特征的新政策推送，极大地下降了公司由于理解不及时而错过政策申报时间的可能性，推进了惠企政策的贯彻，并在2020年得到了国务院督查的确信。

　　强化社会经济平安网，共谋“多赢”局势

　　当越来越多的金融商业形式融入了消费者的金融健康结果，金融生态体制将有望成为社会经济平安的“增强网”。从上述案例可行见到，将消费者金融健康融入到商业形式中，充满“双赢”的机会。

　　金融客户的收支平衡、财务韧性、对未来的规划准备、在金融事务中的掌控感，不但仅是其私人、家族、公司的经济难题或心思难题，也干脆关连到金融效劳供给商的商业效益和增添潜力。进一步而言，从这点实践对接连雇主和政府福利体制、强化社会经济平安网的要紧效用来看，融入金融健康的商业形式是“多赢”“共赢”的。

　　（作者为华夏普惠金融探讨院探讨员；本文刊于2022年9月19日出版的《财经》杂志）

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责任编辑：李琳琳