原标题：4项要害产物供给链弱，拜登又扯上华夏……

　　本文转载自瞭望智库

　　作者柯静

　　6月8日，美白宫发表题为《构建有韧性的供给链，重振美国生产业，推进广大增添》的百日检查汇报，由商务部、燃料部、国防部、卫生与公众效劳部牵头，区别撰写四项要害产物的供给链检查结果并提议增强供给链韧性的相干提议。

　　在拜登刚完毕的欧洲之行中，美欧宣告构建美欧顶级别贸易和技艺委员会（TTC），以推进两个盟友经济体之中的创新和投资，增强供给链韧性，特别是芯片生产范畴。

　　6月17日，美国参议院财政委员会的两党议员小组提议为半导体系造业的投资提供25%的税收优惠，为国家内部半导体系造提供有针对性的鼓励。

　　那末，美国要害产物供给链弱在哪？

　　为了“强筋健骨”，这届美国政府给本人开出了甚么“药方”？

　　这“药方”真的能治病吗？

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　　美国要害产物供给链，弱在哪？

　　在这份250多页的汇报中，美国政府道出导致半导体芯片、电动车高容量电池、稀土及药物这4项要害产物供给链脆弱性的一同原因，最重要的有之下5点：

　　起首，美国生产业能力的惨重不足。

　　在往日几十年中，美国生产业的全世界份额持续下调。尤其是21世纪的开始10年，生产业损耗了1/3的事业岗位。美国半导体协会预测，到2030年，美国在半导体制造能力中的份额将下调到10%，而亚洲份额将增添到83%。2019年，全世界新建的6家半导体制造工厂中有4家在华夏，没有全家在美国。

　　对此，该汇报刻意重申华夏带来的作用，以为华夏依托扭曲贸易的不公平做法，给美国带来庞大的本钱负担，是生产业外流的最重要的要素。

　　以药品产业为例，美国食品药品治理局曾在汇报中称，华夏和印度具备明显的劳能源本钱优势，而美国制药商缺乏制造利润较轻药物的动机，是导致现在87%的仿制原料药制造公司位于国外的要紧原因。

　　此外，美国生产业面对着严峻的劳能源挑战。比如，半导体芯片产业惨重依赖高技巧劳能源，仅新思科技（Synopsys）在美洲雇佣的5000多名员工中有80%皆是工程师。高技巧工人和熟练劳能源的短缺惨重节制了美国原土的半导体系造能力。

　　第二，他国资产政策的侵蚀效应。

　　比如，2020年7月，韩国将其电动车补助延伸至2025年；12月，日本将其电动车购置奖励增添一倍，达到每辆车约7700美元；台湾地域日前对半导体企业的优惠政策包括50%的土地费率，45%的建筑和设备费率以及25%的半导体系造设施费率。

　　这点做法削弱了美国产物的竞争力，侵蚀了美国产物的市场份额。虽然汇报称不少国度/地域都会经过此类资产政策追求不公平的优势，但要点重申“华夏刺激国家内部制造并在要害产物供给链中占据全世界市场份额的做法不适合公认的公平贸易传统”。

　　比如，半导体产业，华夏以政府股权“投资”的新款补助战略，应用了世贸组织准则的灰色地带；又如电池供给链，华夏经过实行可疑的环境政策、国家所有公司垄断以及提供巨额补助等做法，将本人塑造成该产业供给链的市场领导者。

　　第三，供给链在地理上过于聚集在少数国度，这一现状进一步放大了因大盛行病、极其天气、地缘政治事故给供给链带来的作用。

　　比如，芯片代工产业日前由台湾企业主导，仅台积电就占据了53%的市场份额。假如台湾芯片代工厂的逻辑芯片制造中断，可能导致依赖芯片供给的电子设施生产商损耗近5000亿美元。

　　又如，德克萨斯州是美国芯片生产和电子产物制造的中心之一，2021年初，该州因寒冷天气而断电，常规芯片供给链遭遇重要中断，加重了疫情暴发以来该产业供给链的吃紧局势。

　　再如，国防部在对策略和要害资料估价后发觉，53种短缺资料中有29种在国家内部仅存留独一的供给商，18种资料在国家内部基本没有供给商。

　　第四，市场短期主义和错位鼓励的负面作用。

　　汇报指明，美国日前的市场构造过于专注于第一大化短期资本回报，未能奖励公司对品质、可持续性或长久制造力的投资。2009年至2018年时期，准则普尔500指标数据中的企业将91%的净收入以股票回购或股息的形式分配给股东。此消彼长，意指着可用于研发、新设备建设或韧性制造过程的份额不停下调。

　　这类短视的市场举止和错位鼓励的做法，导致了美国私营部门对供给链长久韧性的投资惨重不足，加重了要害产物供给链的脆弱性。

　　第五，危机华夏际协调的普及困境。

　　当前，世界社会尚缺乏充足有执行力的世界体制，能够在全世界危机之间有用地协调国度之中的政策，帮助包括美国等在内的全球列国克服要害产物供给链中断的困境。

　　比如，2020年因新冠肺炎疫情不得不采用诸如封锁都市、关闭边境等节制性举措从而使包括抗疫物资在内的世界贸易曾经面对重要难题时，少许政府出台的出口禁令乃至彼此之中截夺物资的做法屡屡产生，而世贸组织作为当前多边层次最要紧的贸易体制对此也没有能为力。

　　从日前来看，世界协调的普及困境不容易寻到体制性的解决方案，只能依托列国政府提升本身供给链韧性以及在外交层次作出协调努力。

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　　国家内部+盟友=修炼内功+对华发力

　　从汇报内容来看，拜登政府提升美国要害产物供给链的战略，最重要的表现在国家内部、盟友和对华3个层次。

　　*国家内部层次

　　一是加大对国家内部要害产物供给链的投资。

　　经过推进《美国就业计划》《2021年美国创新与竞争法案》等重要立法以及《购置美国货》等行政令，推进对要害产物供给链的投资，包括研发、设置、生产、收购等各个步骤，培养相干产业良没有问题生态体系，为提高供给链长久韧性奠定根基。

　　值得注意的是，拜登政府计划修改美国生产产物定义，大幅提升当地含量请求，使联邦机构更难购置进口产物，并试图在《美国就业计划》中落实这一准则。

　　二是政府相干部门须努力与业界合作。

　　因此推进产物制造商和供给商与终归使用者之中的消息畅通，提高供给链各个步骤的透明度，以明确获知供给链的脆弱性以便及时提供潜在的解决方案。

　　三是扩大对要害产业的人工资源扶持力度。

　　政府须要对STEM能人培育（即科学Science、技艺Technology、工程Engineering、数学Mathematics这四大范畴的能人）发展大批投资，以构建多样化的能人渠道。劳工部应鼎力扶持要害产业的就业门径并提供各样培训资助，进行公私伙伴关连以帮助人工资源进行，为高技巧就业做好准备。另外，还需改变特朗普时代严苛的移民政策，以迷惑全球各地的优秀能人，改进高技巧工人的短缺现状。

　　四是充分应用美国商务部“抉择美国”（Select USA）投资峰会等平台，为寻求在美国投资的海表里公司提供效劳，注重迷惑半导体系造、大容量电池等要害产物供给链的投资。

　　*盟友层次

　　一是与盟友和伙伴接着合作，一同下降供给链的脆弱性。

　　汇报提到，美国与盟友和伙伴应制订互补策略，缔造适量的冗余制造，以幸免发展不必需的循环，在国家内部制造与盟友协调度合供给链之中寻求最好战略。与此同一时间，尽可能推进各方看管准则的趋同，以大幅提高供给链各个步骤的效能。

　　另外，勉励异邦生产工厂和资料供给商在美国及其盟友和伙伴国度/地域投资，以提供愈加多样化的供给商根基，将此作为美国与盟友和伙伴协调应对供给链风险的方法之一。

　　拜登执政后，四国团体（美国、印度、日本和澳大利亚）效用日益凸显，要点议题即为塑造药品和稀土等要害矿产的替代供给链。美国国防部正持续资助澳大利亚莱纳斯稀土局限企业，提升其稀土素材开采和加工能力，以减少对华夏稀土资产的依赖。

　　同一时间，因日、韩、台湾在半导体供给链上的要紧角色，美国正与上述经济体增强该范畴的合作。另外，还计划于2021年7月设立“多边通信平安基金”，与“五眼联盟”其它国度合作开发通信设施，建立不依赖华夏的半导体供给链。

　　二是与盟友和伙伴合作为要害产物和技艺制订新的可持续准则。

　　所谓“可持续性”准则，包括强有力的环境准则、预防腐败、工人健康和平安、消除强制劳动、契约劳动或童工、提高透明度等方面。在此根基上，经过世界准则制订机构，推进可持续性准则在世界上的采纳。这是拜登政府以推进全世界市场向环境和社会负责的制造价格转变为名，意图提高进行华夏家产物生产本钱，打压竞争对手的竞争优势。

　　三是结合盟友向华夏的“不公平贸易”做法施压。

　　汇报多处说起华夏“扭曲市场”的资产政策，比如在半导体芯片等产业中实行大范围政府补助，并经过从国外招募顶尖的科学家和工程师等形式，试图在该产业占据一律主导位置，指明美国需与盟友和伙伴合作，提高世界参加度，以推进实现存利于美国生产业的“公平竞争环境”，并突出重申美国应在此中扮演踊跃角色。

　　*对华政策

　　一是应用一切可用的贸易用具来打击华夏“不公平贸易”举止。

　　比如，经过频繁对华夏商品征收高额反倾销和反补助税，削弱华夏商品在美国市场的竞争优势，甚而可达到迫使部分华夏商品退出美国市场的目的。截止2021年4月，美国所发表的576个反倾销和反补助税令中有215个皆是针对华夏的，远超针对其它国度商品所施加的处罚量。

　　二是推进促使供给链向华夏以外埠区进行的各项立法或行政举措。

　　比如，《2021年美国创新和竞争法案》划定，计划受权2022-2027财年每年拨款1500万美元，帮助美国企业退出华夏市场，促使供给链向华夏以外埠区进行。

　　三是经过持续增强对华技艺出口管控、异邦投资平安检查等形式节制华夏获取要害技艺。

　　2016年，在美海外国投资委员会介入检查以后，奥巴马总统阻止华夏福建宏芯投资基金采购德国芯片设施生产商爱思强，导致福建宏芯放弃该项采购要约。日前，拜登政府正好估价制订“新兴和根基技艺检查清单”，这是实行《异邦投资风险检查现代化法》和《出口管控改革法》的要害，此中势必会归入不少针对华夏的国度平安和外交政策关切，以庇护美国的技艺优势。

　　四是推进在世界贸易准则中更多归入环境和劳工准则。

　　汇报指明联邦政府须与私营部门合作，并实行联盟和伙伴参加的策略，踊跃推进世界环境和劳工准则，保证美国产物中所运用的资料适合美国价格观。其背后的原因，是拜登政府将人权、劳工、环境等准则作为打击华夏产物竞争力的良好抓手。

　　汇报提到因华夏运用煤炭作为最重要的电力来自，在华夏生产的电动车电池资料运往欧美时，会发生很高的二氧化碳释放量，而拜登政府正考量征收碳边境税，提升从应对气候浮动不力的国度进口的产物的关税。若该计划经过，将来会对华夏产物带来重要作用。

　　另外，新疆地域的太阳能资产供给链被指存留强制劳动，美国正着力于将其从本身和盟友的供给链中去除，也反应出这一动机。

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　　接棒特朗普，进一步全世界布置

　　尽管仿佛与昨年其竞选团队的喊话内容有所矛盾，可是，拜登此举其实不使人感觉不测。

　　一方面，拜登发动美国要害产物供给链检查，是对特朗普时代政府和国会推进供给链多元化布置的进一步行动。

　　在疫情冲撞下，美国医疗使用物品的短缺激发美国政府高度关切，特别是在将华夏视为第一大策略竞争对手的背景下，对华夏作为要紧产物供给商的身份日渐依赖，被以为将给美国国度平安带来重要祸患。与此同一时间，列国在疫情时期实行出口壁垒的行动，凸显出世贸组织在全世界危机时期禁止出口禁令的准则在现实眼前的没有能为力。

　　那末，怎么能够在当前危机和往后可能产生的相似危机中处于有益位置？

　　美国国会和政府最初思考如何调度贸易政策。特朗普政府鼎力渲染建立原土供给链与国度平安密切相干并装备相应的迷惑公司回升的优惠政策，试图说服美国公司从华夏迁回本国。

　　2020年4月9日，时任美国白宫国度经济委员会主任库德洛公布呼吁全部在华夏的美国公司撤离，建议可将回升本钱在当年发展100%干脆费率化料理，也即帮助公司降低部分税负。

　　同年5月5日，库德洛再一次抛出动议，显示在国外运营的美国企业若能将制造转嫁回美国，则有可能将其公司税费削减一半，也即从21%降至10.5%。

　　同期，美国国会也在紧锣密鼓地展开事业，试图经过立法受权联邦机构收集更多公司在美国和国外运动的数据，来估价和治理供给链的依赖度和风险，如：

　　*短期内连接经过《冠状病毒援助、救济和经济平安法案》《英雄法案》，请求药品生产商汇报易受供给链风险作用、可能导致短缺的药品，对未作汇报者施以处罚；

　　*在《2021财年情报受权法案》归入新条款，请求格外讲明华夏对药品和私人防护使用物品制造的看管实践，以及全世界产自华夏的原料药总比重的预计；

　　*委托美国世界贸易委员会对新冠肺炎疫情相干的进口货物、来自国、关税分类和适用税费等发展考查，旨在为未来制订克服美国供给链阻碍的立法寻求更多根据。

　　另一方面，作为本届政府针对华夏的周全策略的构成部分，拜登此举另有为下一步美中精确脱钩以及孤立华夏的指标奠定根基。

　　2020年大选时期，面临特朗普数次抛出中美经济脱钩看法，拜登团队体现得相对谨慎。9月22日，时任拜登竞选团队成员的布林肯曾称“试图十足与华夏脱钩是不现实的，终归会适得其反”，仿佛在表示：若拜登当选，并没有意实行与华夏脱钩的政策。这曾给外界带来中美关连会有所缓解的美好愿景。

　　可是，从拜登上任后所采用的行动来看，上述表示其实不意指着其会逆转当前中美在科技、投资等范畴的“脱钩”态势，而不过将下降对华经济依赖作为实现中美策略脱钩和孤立华夏的根基和前提。

　　截止日前，拜登政府并没有撤销其前任对华夏商品加征关税、打压华夏高科技公司等极限施压做法，此中固然有特朗普政策的遗留效应以及当前华盛顿对华强硬共识的要素，但也足以表达拜登政府持续削弱两国经济联系的意图。

　　2021年2月，拜登在签定要害产物供给链检查行政令之际，那句“美国不应被强迫依赖异邦，特别是一种无一同利益或价格观的国度”的表示，被广大解读为旨在理解美国供给链对华夏的依赖水平，为然后实行中美之中精确脱钩做好准备。而美国国度平安顾问沙利文则已显示，政府正尝试拟定能从供给链中脱钩的国度平安名目清单，而估价是实现“精确脱钩”的根基和前提。

　　然则，在拜登针对华夏的周全策略中，仅下降美国供给链的脆弱性还远远不够，必需同一时间下降盟友和伙伴对华夏供给链的依赖。

　　一方面，这类依赖会导致拜登政府结合盟友塑造对华同一战线的成果不尽如人意。关于这一丝，兰德企业在深入剖析印太地域的9个国度后已得出确切结论：美国的确比华夏有很大的外交和军事作用力，但华夏的经济作用力很大，这点国度其实不乐意在中美间做出抉择。若被强迫为之，也不一定站在美国一边。伙伴和同盟关连可能是脆弱和不完整的。

　　另一方面，若缺乏盟友的同一行动，美国单方面地推进与华夏脱钩的政策，将来会面对其所失去的华夏市场份额被盟友和伙伴霸占的尴尬局势。不但没有办法实现其结合盟友孤立华夏的指标，还会因而折损美国长久的全世界竞争力。

　　鉴于此，拜登签定该行政令，对美国要害产物供给链发展检查，在清楚把握本身供给链脆弱性的根基上，还需大致理解相干产物当前的全世界供给链布置，为然后结合盟友一同塑造不依赖于华夏的供给链作外出动部署。

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　　想要“强筋健骨”，难！

　　经过上述伎俩，美国能达到既定指标吗？

　　本来不太乐天，横亘在这届美国政府眼前的，至少有之下4个难以攻克的关口。

　　困难之一：资金投入。

　　所谓“加大对要害产物供给链的投资”，本质上没有不是一个资产政策。按拜登设想，要对供给链从研发、设置、生产到收购等各个步骤发展投资以培养良没有问题生产业生态圈，但这须要巨大且持续的资金投入。

　　以半导体芯片产业为例，下一代晶圆厂（开发3nm芯片）所需投资可能超越200亿美元。一朝设立新厂，运营本钱会十分之高，须要持续投入巨额资本，以保持最领先进步的芯片生产能力。

　　另外，源于劳能源本钱等要素，在美国建设新工厂的10年本钱可能比在台湾、韩国或新添坡建设同样的工厂高出30%，比在华夏大陆高出50%，平均须要60亿美元。这意指着若要塑造具备长久韧性且有竞争力的半导体供给链，须要美国投入更多的财政鼓励，但这在当前的美国却非易事。

　　尽管两党可行打着制衡华夏的旗帜，推进《2021年美国创新与竞争法案》经过以得到投资芯片等产业的资金，但拜登所需的投入远不但如许。

　　他所力推的超越2万亿美元的八年根基设备计划，在国会撕扯两个月以后，仍在根基设备范畴和投资范围上分歧惨重，迫使拜登可能修改或许放弃要害内容。而该计划所赖以支撑的资金来自，也即为期15年的增税计划，因受到共和党人甚而部分民主党温和派的抵制，不得不临时放弃归入根基设备法案构架。可视，如何能够得到充足且持续的资金投入，是拜登完美设想的要紧制约要素。

　　困难之二：人工资源。

　　生产业的事业越来越须要长久的教导和培训投资。处于前沿位置的工厂在相当大水平上依赖于具有学士学位或更高学历的工人。考查数据显现，此类工厂75%至90%的劳能源具有学士或以上学位，50%至60%的工程师具有顶级学位。雇佣异邦出生、在美国接纳培训的电气工程师及其它STEM能人，是克服招聘挑战的要紧路径。

　　以美国半导体产业为例，该产业高度依赖移民，预计有40%的高技巧工人出生在海外。对熟练劳能源的竞争如许剧烈，节制美国企业招聘异邦出生的工人或节制大学招收世界弟子可能会对美国半导体设置产业发生长久的不利作用。但当前美国节制移民的政策及对华夏STEM能人的严苛节制和打压趋向，会给拜登政府在原土培养良没有问题高档生产业生态圈带来惨重制约。

　　困难之三：市场要求。

　　美国另一大棘手难题在于，仅依托国防要求不足以支撑造成良没有问题高档生产业生态圈。若没有必定的商业范围，美国将没有办法在技艺、品质、本钱或劳能源方面都维持优先，但现事实美国越来越依赖于美国以外埠区的出售，尤其是华夏。

　　比如，依据《经济学人》2018年的数据，电话芯片供给商高通2/3的收入来源华夏，内存生产商美光57%的收入来源华夏。英特尔在其2020年发表的汇报中称，华夏占其营收的26%。又如，电动汽车市场场，2020年美国国家内部要求仅占全世界电动车子要求的12%，而华夏和欧洲则各占据40%。

　　数据表达，美国生产业的再投资能力十分依赖在华夏市场的体现，其长久生存能力会遭到出售水准下调的作用。若拜登政府执着于加大中美间贸易节制并持续削弱中美经济联系，失去华夏的市场份额将来会对其生产业发生永久性的作用。

　　困难之四：指标之中的冲突难以调和。

　　最终，虽然拜登政府着力于实现要害产物供给链十足不依赖华夏，但其设想依然面对着多重制约要素以及不同指标之中难以调和的矛盾。

　　比如，全世界太阳能资产45%的原资料供给来源华夏新疆，35%来源华夏其它地域，仅20%来源美国等其它制造商。在拜登政府鼎力推广太阳能等可再生燃料之际，拜登政府结合七国团体抵制新疆地域的太阳能产物可能导致没有办法满足该产业不停上升的要求。

　　若还排斥华夏其它地域的产物，则愈加作用拜登的全世界应对气候浮动计划。在华夏巨大的市场以及不停上升的花费潜力眼前，只需华夏不停深入全世界化的决心不变，拜登政府试图削弱与华夏之中的经济联系就不容易具备操作性。而其试图结合盟友采用针对华夏的同一行动，也不容易会获利理想的成果。

　　鉴于对华夏贸易、投资的高度依赖，其盟友同样担忧失去华夏的市场份额将来会给本身带来难以承担的反噬效应。

责任编辑：赖柳华 SN244