文丨读懂财经

银行正好努力从被金融科技重塑的对象，演变为金融科技的“主力军”。

此中一种要紧的标记是，各家银行全在加大关于APP的投入力度，并以此塑造平台，接连更多生态。不止工商银行、农业银行等大行，招商银行、安全银行、光大银行等股份行也纷纷发力电话银行。

“银行卡不过一种产物，APP而是一种平台，承载了全个生态。”招行行长曾在年报致辞中这样显示。

假如扒开银行“平台”概念的外衣不难发觉，之是以近年来银好的投入力度加大，一方面在于外部市场环境的浮动：大批的使用者和情景从线下迁转到线上，商业形态和使用者习惯产生了相当大的浮动。

另一方面则来源银行里面变革。在银行转行进程中，金融科技的利用愈发老练，科技与银产业务情景、链条的合一日渐改善。从产物到过程，从思维形式到商业形式全在转变。最典范的莫过于，银行转行的焦点目标从AUM到MAU。

早几年，月活过亿成为互联网巨头APP的根基门槛。除互联网公司，也不容易想象其它产业APP会有如许高的月活。

但银行也做到了。依据易观千帆统算数据，截止2021年6月末，工行电话APP月活10020万，位列四大行之首；招行6292万，位列股份行之首。

不难预见，随着使用者不停向APP迁移，那一些APP做不没有问题银行，将不容易有机会做好、做大零售营业。而在银行APP战争中取胜的赢家，将赢下偌大的零售金融市场。

从这种方位来讲，APP正好成为零售银行大战中的一场打算性战役。

/ 01 /月活超1亿，银行APP需提速从“量变到质变”

电话银行会取代线下网点吗？当下看，尽管不行十足取代，但多数营业由线下转至线上，这一趋向已非常显著。

转账、开卡、贷款，甚而买理财等等，都可行线上操作。某种水平上，APP便是银行一种聚集式的线上网点，使用者运用更方便且新加了线下网点不具有的功效。

依据易观千帆数据，截止2021年6月末，工行电话APP注册使用者数4.43亿，月活已过亿，均为产业第一；建行、农业、招行、中行，四家月活均超越5000万。

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比较注册使用者，月活使用者更能表现银行APP的真正运营概况。终归，在考核压迫下，银行借其自身具有的消费者团体优势，拉人首凑使用者数其实不难，但活泼使用者则是另一回事。

月活过亿，看上去银行APP曾经通过了互联网头部企业的合格线。只是，现实而是，此刻的电话银行最重要的是单方面输出技艺、产物，最重要的是为了方便使用者转账、贷款、买理财等低频的金融效劳，和支付宝这类使用者高频运用且链接商家与使用者的平台型APP，另有着本质的区分。

因而，不行只瞧APP注册使用者数、月活数，真实让银行APP可行匹敌互联网平台的，还要看信用卡效劳APP注册数、活泼数，能否具备较高的基数。

由于银行信用卡效劳APP，和支付宝一样普及对接了大批商家，使用者可行买日使用物品、买电影票、交话费、交电费、买外卖等高频效劳，支付端运用信用卡则可享受打折，继而对使用者发生粘性。有些银行APP虽也有“商城”、“生活”模块，但要么优惠力度适中，要么更多是针对信用卡积分的少许效劳，对使用者迷惑力适中。

日前来看，银行在推行信用卡效劳APP的活泼使用者数，但活泼使用者基数仍是不足以和互联网平台抗衡。据易观千帆数据，2021年6月全个银产业信用卡效劳利用活泼使用者数达9019.7万户，环比增添6.76%。

分详细产物来看，招行掌上生活、浦发浦大喜奔、交通买单吧、光大阳光惠生活，月活数据区别唯有4429万人、1829万人、1486万人、1340万人；四大行中信用卡效劳APP，工好的工银e生活月活人口最高，达580万人。

可行瞧出，电话APP在推行银行转行中扮演要紧角色，但距离平台、生态，另有很长的一段路要走。

/ 02 /从AUM到MAU，衡量零售银好的逻辑在进化

银行APP注册使用者数、活泼使用者数增添的同一时间，衡量银行零售营业的准则也在产生浮动。

往日衡量零售银好的准则，是私人存款占比总存款，私人贷款占比总贷款等财务性目标。

例如，2020年末招行消化存款中，零售消费者存款占比为36.1%；下发贷款中，零售消费者占比为53.3%。反观兴业银行2020年消化存款中，零售消费者存款占比为17.97%；下发贷款中，来自于零售消费者占比为43.2%。

招行消化的私人存款占比，下发的私人贷款占比，都要比兴业银行高，是以这类存贷营业偏重于零售消费者的银行，被大伙称为零售银行。

但这不过初级零售银行，暂且称之为1.0形式。当下衡量零售银好的焦点，曾经跳出了容易的财务性目标，更看重建立零售营业的底层逻辑。

ji即是否以使用者视角，在APP内导入各样满足消费者实质要求的金融与泛金融权益，借此打通理财、信贷和信用卡体系，打通线上和线下通道，让消费者在“网点+APP+情景生态”中享受概括化效劳。容易来讲，银行是否给私人消费者持续提供有价格的效劳，让消费者心甘情愿在你这边交话费、交水费、买理财、存贷款，才是衡量零售银好的焦点。

这就须要银行提供的效劳，可行帮助使用者解决难题、提供价格。例如，运用工商银行信用卡，在工银E生活APP缴费、购置日使用物品，可行给使用者必定打折，继而增添使用者运用频次，推进使用者把更多的营业搬进工行；招行具有全中国范围第一大的高净值消费者，可行拉到头部产业治理企业入驻APP，继而迷惑更多的私人消费者来购置理财。

表现在数据上，便是谁的APP活泼使用者数量多、留存率高，治理的零售产业就会更多。

从活泼使用者数量来看，表现银行消费者粘性的信用卡效劳APP，2021年6月招商的掌上生活活泼使用者数4429万人，远超出其它银行。从30日留存率来讲，5月招行以33.98%居首，工行31.19%次之，安全口袋银行以30.89%紧随其后。

效劳好，终归表现在治理的零售消费者产业上，招行治理的零售消费者产业超越10万亿，是全部股份行中最多的全家。

长久过去，大伙对零售银好的评价，从要点关心存贷营业中私人消费者的占比，过渡到关心银行是否持续消化源源不停的MAU，是否转换成AUM，继而拉动存贷营业中零售营业的占比，拉动非息收入中财富治理营业的占比。

衡量零售银行成功与否的逻辑，正好由AUM到MAU，再由MAU到AUM。对银行来讲，MAU代表企业产物对使用者的迷惑力、粘性，有了这点还怕零售营业的产业范围上不去吗？

/ 03 /零售银好的下一决胜“战场”

近两年，银行全在提速金融科技的投入，电话末端成为商业银行发力金融科技的必争之地。明确来讲，银行全在布置零售营业的底层扶持体系。

在金融科技的投入上，依据各家银行年报数据披露，六大行2020年向金融科技总计投入956.9亿元，同比增添33.5%；7家股份行（招行、中信、浦发、光大、兴业、安全、中国银行）2020年向金融科技投入421.6亿元，同比增添 31.06%。

不论是国家所有行仍是股份行，在金融科技的投入上，都远超出收入增速和利润增添。那末，为何银行都要提速金融科技投入，发力APP建造，争抢使用者呢？

很容易，正如读懂君前文提到的，衡量银行零售营业的逻辑在浮动，不但仅是存贷营业的占比，却是治理的零售消费者产业范围。

从银好的商业逻辑来说，银行惯例存贷营业扩张须要资本金的扶持。比如，A银行1元的净产业，只能下发贷款10元，净产业增添速度节制着银好的扩张。

但此刻银行经过引导使用者运用APP，提速改善APP功效，可行源源不停迷惑私人使用者来运用银好的效劳。这点使用者在银行除过处理存贷营业，还会有大批的理财要求。理财营业轻产业运营，本身扩张不消耗资本金，可行使银行走出不停融资补充资本金的怪圈。这也是银行治理层口中所提到的“轻型银行”。

这一丝在招行身上曾经认证，企业治理的零售消费者产业超越10万亿，超出总产业8.67万亿，超出净产业0.76万亿。

银行治理的零售产业越多，一方面会派生出更多的存贷营业，另一方面会给银行奉献不用消耗资本金的非息收入。例如，2020年招银行非息收入占比总收入36.3%，在可比银行中占比第一。

零售银产业务正好面对一轮“从卡片经营向APP经营进化”的进程。在这一进程中，电话银行APP情景金融生态圈越改善、使用者体会越好、金融产物竞争力越强的银行，将在此轮大零售银行竞争中取胜。

而随着使用者不停向APP迁移，那一些APP做不没有问题银行，将不容易有机会做好、做大零售营业。

这也是为何，最近两年头部银行不惜重金投入，也要建造零售营业的底层扶持体系，抢夺线上私人零售消费者的焦点原因。

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