记者 | 吕文琦

提起2021年的保障市场，不少业内人员都感觉“寒冷”。 来源看管对产业各项严刻的规范化请求，伴随着保障企业业绩与代理人口量双双下降，让寿险从业者感觉焦虑和迷茫。

针对近几年进行势头较猛的互联网保障，银保监会规范了出售中存留的诸多难题，并提升了互联网保障的映入门槛；针对误导出售较多的万能险，银保监会设置单独准则，使万能险从理财产物回归“保障姓保”的本质；针对争议颇大的保障代理人难题，银保监会拟颁布一系列划定，让代理人从野蛮生长的人海战术向严谨不业余的可持续方向进化。

日前正处于寿险改革时代，严看管短期内令保费收入增添承压，但长久来看，或让得产业调转方向高品质进行。

互联网保障遭强看管整治

通过数年的快速进行，互联网保障曾经成为了人身保障要紧的出售通道。

据华夏保障产业协会推出的数据显现，互联网人身险保费收入占人身险总保费的比例从2013年的0.4%上升到2020年的5.4%。2020年，大家都有61家人身保障企业展开互联网保障营业，在86家人身险企业中占比逾七成，合计累计实现范围保费2110.8亿元。

在互联网保障蓬勃生长的同一时间，侵害客户合法权益的难题也呈爆发式增添。

本年8月，银保监会在《对于展开互联网保障乱象专项整治事业的通告》（下称《通告》）中指明，互联网保障营业在迅速进行的同一时间也乱象丛生，个别互联网平合涉嫌非法从事保障营业，部分保障机构存留互联网保障产物定价风险突出、线下效劳能力不足、出售误导和投诉纠纷较多、出售和技艺效劳费率虚高、使用者消息被非法应用等诸多难题，迫切须要对其发展整治与规范。

本年10月，银保监会再次剑指诱导出售，对外发表《对于防范保障诱导出售的风险提醒》。此中指明，在少许网站情景中，时有“首月0元”“零首付”“无偿保证”“抽奖获取”等互联网保障产物广告页面显露，有的客户在未明白理解保障内容、保费缴纳等概况下，便被“无偿”诱导而投保。这类营销引流形式存留诱导营销、消息披露不当等难题，侵害客户知情权和自助抉择权，易激发花费纠纷或投诉。

受日渐趋严的看管作用，两大美股到市场互联网保障平台水滴与慧择的股价自年中以来都录得大幅下跌。截止发稿时，水滴股价为1.36美元，较发行价12美元下跌88%，慧择股价为1.41美元，较2月的年内盘中高点13.85美元，已跌去90%?

“网红”险企退出互联网保障市场

本年10月的另一条划定愈是在保障业中“一石激发千层浪”。

银保监会发表《对于进一步规范保障机构互联网人身保障营业相关事项的通告》（下称《新规》）。依照《新规》，从2022年1月1日最初，唯有适合互联网人身险登记划定的产物才能经过互联网发展出售。热门产物如分红险、万能险、投连险等，皆不在互联网人身险出售范畴之内。

在《新规》中，互联网保障企业经营储蓄型产物的资质有了严刻的界定。对险企财力的高请求筛掉了市场上绝许多数的中小企业，令可行经营储蓄型互联网营业的仅剩二十余家保障企业，多数为老牌大型机构。

包括富邦财险、信泰人寿、昆仑健康在内的多家险企宣告自明年起，关停互联网出售通道。同一时间，亦有弘康人寿、和泰人寿、横琴人寿、鼎诚人寿等多家保障企业发表公告称，将下架多款网销产物，包括增额终身寿、重疾险、护理险等。

互联网保障被中小型险企视为“弯道超车”、扩大保费范围的法宝。申万宏源证券剖析师葛玉翔指明，中小企业不适合“请求”将下架长久储蓄型产物且未设分支机构将没有办法实现出售，估计静态作用新单保费约133亿元。

“理财”万能险回归“保障姓保”

除了备受关心的互联网保障遭到重重看管，其它险种也面对进一步规范，包括以前风光一时的万能险。

本年10月，银保监会发放《对于就征求意见的通告》（下称《法子》）。《法子》划定，万能险资金使用看管，未到市场权益类产业、不动产类产业和其它金融产业的投资余额不得超越账户价格的50%。同一时间也准确万能险的保障期限不得低于五年，保单持续奖金下发时点不得早于第五个保单年度末。

万能险堪称被出售误导最多的险种，看似保障实质保证部分平常极低，最重要的卖点是结算利率。出售人士通常喜爱展现账户经年累月的增值，体现复利奇迹。而实质上，出售人士演示的不过预期的“高端”收益，但高端收益是难以实现的。

因而《法子》关于万能险的结算利率难题也发展了规范，准确划定“不得经过调度账户产业、调高账户产业价格等形式虚增账户投资收益”，“当月实质结算利率理当不超出最低确保利率与当月财务投资收益率的较大者”。“保障企业理当用万能单独账户产业的真正投资收益发展保单利益结算，不得经过调度账户产业、调高账户产业价格等形式虚增账户投资收益。”

业内人员指明，这次针对万能险迎接单独看管，是对之前快速进行时代存留的“长险短做”、“保证属性不强”等乱象难题发展的纠偏，未来会进一步回归“保障姓保”的轨道上。

寿险代理人制度迎一系列看管

在产物侧的改革之外，关于寿险代理人的规范也在路面上。

本年年初，银保监会人身险部组织各地银保监局和人身保障企业展开人身保障市场乱象处理专项事业，围绕出售举止、人士治理、数据真正性、里面操控等四个方面，聚集处理虚列费率、虚增人工、虚假承保等典范难题和要点风险。

本年6月，银保监会发表《保障出售举止可回溯治理法子（征求意见稿）》。保障机构出售人士在出售“保障时期超越一年的人身险产物（不包涵平凡型人寿保障）”，以及“保障时期不超越一年且包涵续保责任条款的人身险产物”的时刻，都须要发展“面临面双录”。

业内人员指明，“双录”有助于降低保障出售纠纷、引导客户理性投保，下降保障企业退保率，但也会下降代理人拜访的转化率，未来代理人只能有限在所在地发展出售。

各地显露的“代理退保黑产”也持续遭到关心，其背后存留的“自保件”和“互保件”等难题遭到看管重视。北京银保监局调研发觉，有寿险企业的自保件占比多达75%。对此，本年多地银保监局发放了《对于规范出售人士自保件和互保件治理的通告》，请求不可以购置保障产物作为出售人士入职、转正或进级的要求等划定

招商证券剖析师郑积沙指明，本年以来银保监会看管不停规范，尤其要点抓通道进行，估计在2022年还将持续，意指着过往少许不规范的展业形式将来会被节制，持续会对短期的业绩形成作用。

申万宏源证券剖析师葛玉翔以为，惯例低效的保障营销形式已陷入深度的困境之间，疫情的显露让得寿险队伍经营低效的顽疾进一步放大。即便无这一外因存留，保障业的困境同样难以幸免。展望2022年，上半年营销队伍有进一步萎缩的趋向，叠加同期基数较高，保障业面对必定增添负担。明年三季度最初，可能会显露新单保费和营销队伍向上的拐点，全年新单保费收入有望表现“前低后平”的特征。