记者 | 孙艺真

上海证监局于近日连发三份行政惩罚打算书，对犯法出借证券账户举止发展惩罚。

据上海证监局官网，上海开诚投资局限企业（下称“开诚投资”）先后借用企业股东“李某”和企业职员“李某鑫”的证券账户，从事证券买卖。

开诚投资将合计4291万元干脆或间接转入“李某”和“李某鑫”账户，并由开诚投资副总经理在企业办公场地操作这两个账户发展证券买卖。

上海证监局连发三份惩罚打算书，不但对借用证券账户的开诚投资开了罚单，也对出借账户的私人李某和李某鑫发展惩罚。

上海证监局以为，开诚投资、李某和李某鑫的上述举止，违反了证券法第五十八条“全部单位和私人不得违反划定，出借本人的证券账户或许借用他人的证券账户从事证券买卖”的划定。

上述举止同一时间组成证券法第一百九十五条所述“出借本人的证券账户或许借用他人的证券账户从事证券买卖的”情形。

依规，上海证监局打算责令开诚投资改正，赐予警告，并处30万元罚款；责令李某改正，赐予警告，并处5万元罚款；责令李某鑫改正，赐予警告，并处3万元罚款。

值得注意的是，之前，这种案例许多对账户借入方发展惩罚。2020年3月，新证券法正规实行，私人出借证券账户成为法律红线，这次上海证监局重拳打击借出方，也为市场敲响合规警钟。

新证券法关于证券账户的划定强化了实名制请求，新老条文存留较大差异：

新条文 第五十八条 全部单位和私人不得违反划定，出借本人的证券账户或许借用他人的证券账户从事证券买卖。 

旧条文 第八十条  禁止法人非法应用他人账户从事证券买卖；禁止法人出借本人或许他人的证券账户。

界面新闻记者注意到，新老证券法的最重要的浮动是，出借证券账户的禁止范畴从“法人”扩大到了“全部单位和私人”。违反该条划定，对应的惩罚是证券法第195条：责令改正、赐予警告，可行处五十万元之下的罚款。

江苏法德东恒律师事务所孙小东律师对界面新闻显示，就举止主体而言，旧法则制的主体仅有“法人”，而新法将这一范畴扩大至“全部单位及私人”，即包括当然人、法人和非法人组织，打击范畴获得了有用扩大，更为周延。

“就犯法举止的范畴而言，旧法仅禁止‘出借’，而新法除了禁止‘出借’，还禁止‘借用’。可行类比于原本仅规制‘卖’的举止，此刻将‘买’也一并归入看管范畴，有用保证了证券账户实名制度的实行。”孙小东显示。