作者|李金辉‘江苏银保监局副局长’

　　文章|《华夏金融》2022年第5期

　　有用应对人数老龄化，事关国度进行全局和亿万百姓福祉。习近平总书记高度重视人数老龄化难题，屡次作出要紧批示指令。为推行多档次养老保障体制建造，探寻进行养老保障第三支柱，2018年4月2日，五部门正规印发《对于展开私人税收递延型商业养老保障试点的通告》（下称《通告》），打算在上海市、福建省（含厦门市）和苏州产业园区实行私人税收递延型商业养老保障试点，标记着我们国家私人税收递延型商业养老保障映入正规实行阶段。苏州产业园区试点于今已有三年，为进一步掌握试点概况，江苏银保监局展开了主题调研。总的看，试点作用一步步扩大，取得初步成效，但同一时间也存留“叫好不叫座”的难题，须要从改善制度设置和运转体制等方面持续加以推行。

　　试点概况

　　苏州产业园区经济进行水准高，群众保障意识较强，试点根基良好。2020年，园区实现人民制造总值2907亿元，公共财政预算收入377.3亿元，人数113万人，城镇居民人均可支配收入7.97万元，相干目标在省内处于优先位置。

　　一是试点掩盖人群和根本政策。《通告》划定，试点地域16周岁以上，且未满法定退休年龄的缴纳个税人群可行参保，被保障人在达到国度划定退休年龄后，可行申请领取养老年金。缴费期税延额度为每月/年工资的6%和1000元/月或12000元/年两者取小，领取期商业养老金收入的25%部分免税，其余75%依照10%的税费计算私人所得税（即领取期实质税费为7.5%）。养老年金分为终身或许15年、20年固定期限领取，可抉择按月或按年领取两种形式。比如，一名30岁的投保人投保收益确定型税延产物，以最高税延额度年交12000元保费计算，缴费期限30年，领取年限15年，退休后每月税后可领取养老年金约4200元；领取年限20年，退休后每月税后可领取养老年金约3400元。

　　二是最重要的产物类别。2018年试点以来，银保监会共批准23家保障企业经营税延养老保障，合计公布了66款税延养老保障产物，全体分为A、B1、B2、C四类，此中A类为固定收益产物，B1类为保底收益产物（月结），B2类为保底收益产物（季结），C类为变化收益产物。协议生效后，投保人可依据本身要求，在不同类别产物之中发展灵活转换。从试点概况看，保底收益产物实现保费范围占比45.52%，固定收益产物占比41.34%，变化收益产物占比13.14%，反应出投保人在规划养老金储备时更偏向低风险产物的偏好。

　　三是初步成效。截止2021年末，全中国全部试点地域累计实现保费收入6.29亿元。苏州产业园区参加试点的17家保障机构累计实现保费收入3339.79万元；累计投保2497件，件均保费1.34万元，在试点地域中仅次于上海市（见表1）。

　　存留难题

　　一是掩盖团体局限。享受税延养老保障优惠的前提要求是缴纳私人所得税、取得工资薪金和延续性劳务报酬。但我们国家日前缴纳私人所得税的人群占相比低，2018年个税政策调度后，依据财政部相关数据，纳税人数占城镇就业人士的比重从44%降至15%。据苏州市税务部门测算，苏州产业园区仅有17.5万人（占园区人数的15.5%）满足享受投保税延养老保障优惠要求。从园区试点看，三年累计投保不到2500件，掩盖率仅1.42%，与掩盖税优指标人群另有较大差距。

　　二是优惠力度不足。试点政策划定参保人退休后需依照领取金额的7.5%缴税，考量到领取时缴纳基数含悉数投资收益，以及货币时间本钱等要素，政策优惠对当期私人所得税税费10%（月收入8000~17000元）的参保人群意义适中；关于当期私人所得税税费3%（月收入5000~8000元）的参保人群，甚而会显露领取期税费与当期税费倒挂，大大削弱了上述人群的参保踊跃性。从试点概况看，个税税费在20%以上的高收入人群最有能源购置税延养老产物，但这部分人群占比相对局限。

　　三是手续处理烦琐。一方面，税额计算繁杂。承保税延养老保障须要公司匹配，经办人士每月需收集抵税凭证，制作报税表格，耗时耗力，公司简单发生抵触情绪。另一方面，税收抵扣烦琐。抵扣过程须要保障企业、消费者单位、税务部门和华夏银保信等多部门联动操作，且账户激活和凭证下载均有时限请求，超越时限就没有办法享受当月税收优惠，简单激发消费者投诉。

　　四是出售通道单一。日前保障企业最重要的经过公司集团保障形式干脆出售税延养老保障，该通道实现保费收入占比90%以上。究其原因，一方面是税延养老保障产物较为繁杂，银行通道代销人士不业余水准普及达不到出售资质；另一方面是税延养老保障产物件均保费较轻、利润体积小，个险代理人缺乏出售踊跃性。出售通道单一也是导致产物触及人群局限和参保率低的要紧要素。从试点看，多半保障企业展开成果低于预期。

　　世界借鉴

　　第一，重视使用财政税收政策刺激商业养老保障进行。强盛国度在20世纪也普及面对老龄化和政府养老金不足难题，不论是英国、美国仍是德国、法国，都不同水平注重进行第三支柱养老，推进私人税延养老保障渐渐成为第三支柱的典范代表。其根源在于，强盛国度以所得税等干脆税为主体，私人所得税占税收总额比例高，且多半国度将税收优惠额度设计在私人工资收入的10%~20%，有用迷惑私人将当期花费转为长久储蓄。比如，美国1974年公布税收优惠法案后（401K），1975~2005年私人年金保费收入复合增添率位居全部险种前列。相干经历表达，假如缺乏税收优惠和财政补助政策，十足依托私人自愿，不容易进行强大第二、第三支柱（相似我们国家农业保障概况）。

　　第二，掩盖人群广大和优惠政策灵活多样。一是设置多账户多产物，掩盖广泛人群。美国第三支柱养老保障私人退休账户分为惯例型和罗斯型，惯例账户符合正经就业人士，罗斯账户符合非正经就业者；德国第三支柱养老保障产物由里斯特养老金和吕鲁普养老金组成，前者适用对象为正经就业团体，后者专门为不适合里斯特养老金资格的民众设置。二是优惠政策多样。德国里斯特养老金在税收递延政策之外，还针对低收入人群特别公布了干脆补助政策；美国的私人退休账户中绝多数资金来源于第二支柱公司年金的转换，私人干脆交费占比很小；部分国度对税优额度扣除限额实行动态调度，以有用剔除通货膨胀等要素对税收优惠政策的负面作用。当前，我们国家税延养老保障仅掩盖部分缴纳个税人群，但私人所得税占全部税收比重（7.5%）远低于同期美国水准（53.6%），大批未缴纳个税的人群和灵活就业者没有办法享受购置税延养老产物。同一时间，我们国家养老第二、第三支柱之中尚未打通，公司年金还不能转换享受第三支柱优惠政策。

　　第三，重视发挥保障业在第三支柱中的要害效用。德国里斯特养老金从设立之初就导入了四类金融机构，即保障企业、商业银行、基金企业和建房互助社。从历年统算数据看，保障产物范围第一大，日前占市场份额的三分之二，这既与德人民众保障意识较强、投资方面注重稳健相关，也与德国保障业发挥在第三支柱领取期的精算技艺和治理优势、较好满足消费者多元化领取要求相关。相较而言，我们国家第三支柱商业养老保障尚处于起步阶段，保障业的长久保证功效和稳健投资优势另有待进一步发挥。

　　政策提议

　　2021年12月17日，中央周全深化改革委员会第23次会议审议经过了《对于推进私人养老金进行的意见》，标记着第三支柱养老保障映入最新进行阶段，包括税延养老保障在内的养老金融也将打开新的篇章。为进一步推进税延养老保障健康进行，提议之下提议。

　　第一，扩大掩盖人群。一是坚持税延养老保障的普惠导向。考量一步步将未缴纳个税人群和灵活就业者也归入政策范畴，设置专门私人养老账户或产物；针对低收入人群购置税延产物可考量干脆予以现款补助。二是扩大试点地域掩盖面。苏州产业园区地域小、人口少，事业人士流动性较大，关于未来能否接着在园区事业不确定，部分人群有等候政策周全松开后再发展投保的观望心态，提议进一步扩大试点范畴至苏州市或江苏全省；全中国范畴内也可见概况一步步增添试点省份，扩大试点效应。

　　第二，加大政策力度。一是将领取时个税缴纳比重进一步下降（如3%左右），关于自身适用税费较轻的人群，退休后领取养老金时可行干脆免税。二是发挥第二、第三支柱联动效应。针对单位未构建公司年金（民企和中小公司为主），应允将公司年金、职业年金和私人税延养老保障打通，实现税收优惠政策、投资治理、缴费、账户纪录和转嫁接续以及看管等方面的衔接。三是共享税延养老额度。将适合税延养老请求的金融产物包括税延公募养老基金等，与税延养老保障共享税延额度，扩大客户抉择权。

　　第三，改良操作过程。一是构建自动开户和默认投资体制。提议由华夏银保信和税务部门为适合政策的人群自动开设税延养老私人账户，由消费者自助打算能否缴费；自动配置收益确定性养老保障产物，延续消费者可在私人账户中自助发展产物配置调度。二是将税前扣除的比重额度改成年度定额。每年依据社会平均工资等发展指标数据化调度，同一时间可依据不同团体采用不同的限额。三是个税抵扣应允全年汇算清缴。私人经过身份证实名认证配合相干消息，将税收抵扣列入概括所得纳税申报范围，提升申报便捷性。

　　第四，调动各方踊跃性。一是引导保障机构效劳国度养老策略。关于踊跃参加试点的企业，对其探寻展开医养康护联合、产物和效劳创新、分支机构准入等赐予政策扶持。准确不业余养老险企业市场定位，充分发挥其长久投资及精算优势，以人民养老保障企业获批筹建为契机，进一步打通银行储蓄与商业保障在养老范畴的转换体制。二是推行全通道出售。三是增强政府引导。

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责任编辑：李琳琳