8月18日，全中国社会保证基金理事会发表2021年度社保基金年度汇报显现，2021年社保基金投资收益额1131.80亿元，投资收益率4.27%。

　　附：全中国社会保证基金理事会社保基金年度汇报（2021年度）

　　一、社保基金会情况

　　（一）社保基金会简介

　　1、法定中文名称：全中国社会保证基金理事会（简单称呼：社保基金会），法定英文名称：National Council for Social Security Fund， PRC（缩写：SSF）。

　　2、法定代表人：刘伟。

　　3、成立时间：2000年8月。

　　4、注册及办公地址：北京市西市区丰汇园11号楼丰汇时期大厦南座，网址：www.ssf.gov.cn。

　　（二）社保基金会的职责

　　社保基金会落实贯彻党中央对于全中国社会保证基金投资运营事业的方针政策和决策部署，在履行职责进程中坚持和增强党对全中国社会保证基金投资运营事业的聚集同一领导。最重要的职责是：

　　1、治理运营全中国社会保证基金。

　　2、受国务院委托聚集持有治理划转的中央公司国家所有股权，单独核算，接纳考核和监督。

　　3、经国务院批准，受托治理根本养老保障基金投资运营。

　　4、依据国务院批准的范畴和比重，干脆投资运营或抉择并委托不业余机构运营基金产业。定期向相关部门汇报投资运营概况，提交财务会计汇报，接纳相关部门监督。

　　5、定期向社会推出基金收支、治理和投资运营概况。

　　6、依据相关部门下达的指示和确定的形式拨出资金。

　　7、达成党中央、国务院交办的其它任务。

　　8、作为投资运营机构，履行好基金平安和保住价值增值的主体责任。

　　（三）社保基金会的组织架构

　　依据中共中央和国务院批准的《全中国社会保证基金理事会职能配置、内设机构和人士体制划定》和《全中国社会保证基金理事会章程》，社保基金会在借鉴世界养老金治理机构经历的根基上设计组织架构。

　　理事大会由理事长、副理事长、理事构成，是社保基金会的最高权力机构，最重要的负责基金的重要策略决策和社保基金会的重要事情决策。理事长、副理事长由国务院任命，理事由国务院聘任。理事长是社保基金会的法定代表人。

　　社保基金会现设概括部、规划探讨部、基金财务部、证券投资部、境外投资部、股权产业部（实业投资部）、法则及看管部、风险治理部、养老金治理部、养老金会计部、消息技艺部、机关党委（人事部）和机关效劳中心等职能部门。

　　社保基金会设立四个十分设机构，即投资决策委员会、风险治理委员会、里面操控委员会和行家评审委员会。

　　投资决策委员会为社保基金会投资决策机构，最重要的审议策略和年度产业配置计划，审定风险政策与风险预算，审定基金重要投资和重要风险评判准则，审定基金投资基准，审定重要投资决策事项。

　　风险治理委员会为社保基金会风险治理的议事机构，最重要的审议风险治理制度、风险政策、重要投资和重要风险的评判准则，审议产业配置和重要投资的执行及成果评价，审议估值小组提交的相干汇报等事项。风险治理委员会下设估值小组，审议与基金估值相干的议题。

　　里面操控委员会为社保基金会里面操控的决策机构，最重要的审议里面操控根本制度、根基性营业制度、专项制度等规范性文献，社保基金会里面操控重要事项部署布置和内控年度事业计划等打算，里面操控风险事故定责追责决议等事项。

　　行家评审委员会为社保基金会选聘委托投资治理人或托管人时设立的评审机构，由社保基金会表里部行家组成，依照社保基金会确定的评审准则和程序评审提议投资治理人或托管人的排序名单。

　　（四）社保基金会治理的资金

　　经国务院批准，根据财政部、人工资源社会保证部划定，社保基金会受托治理之下资金：

　　1、全中国社会保证基金（之下简单称呼全中国社保基金），是国度社会保证储备基金，用于人数老龄化高峰时代的养老保障等社会保证支出的补充、调剂。全中国社保基金由中央财政预算拨款、国家所有资本划转、基金投资收益和以国务院批准的其它形式筹集的资金组成。依据相关政策划定，做实私人账户中央补贴资金（之下简单称呼私人账户基金）和山东省国民政府委托社保基金会治理的部分公司职工根本养老保障基金结余资金（之下简单称呼位置委托资金）归入全中国社保基金同一运营，作为基金权益核算。

　　2、根本养老保障基金，是各省（自治区、直辖市）国民政府依据2015年8月17日国务院印发施好的《根本养老保障基金投资治理法子》，委托社保基金会治理的根本养老保障部分结余基金及其投资收益。依据《根本养老保障基金投资治理法子》和社保基金会与各委托省（自治区、直辖市）国民政府签定的委托投资治理协议，社保基金会对受托治理的根本养老保障基金实施单独治理、聚集运营、独立核算。

　　3、划转的部分国家所有资本，是依据2017年11月9日国务院印发的《划转部分国家所有资本充实社保基金实行方案》，由国务院委托社保基金会负责聚集持有的划转中央公司国家所有股权，单独核算。

　　本汇报披露全中国社保基金、私人账户基金和位置委托资金（之下统称社保基金）的投资运营和财务概况。

　　二、社保基金投资运营

　　社保基金会依据《中华国民共和国社会保障法》、《全中国社会保证基金条例》和经国务院批准，由财政部与人工资源社会保证部发表的《全中国社会保证基金投资治理暂行法子》、《全中国社会保证基金境外投资治理暂行划定》，以及国务院、财政部与人工资源社会保证部的相干批准文献对社保基金发展投资运作。财政部会同人工资源社会保证部对社保基金的投资运作和托管概况发展监督。

　　（一）投资理念、形式和范畴

　　投资理念：社保基金会坚持长久投资、价格投资和责任投资的理念，依照审慎投资、平安至上、操控风险、提升收益的方针发展投资运营治理，保证基金平安，实现保住价值增值。

　　投资形式：社保基金会采用干脆投资与委托投资相联合的形式展开投资运作。干脆投资由社保基金会干脆治理运作，最重要的包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国家所有股和指标数据化股票投资等。委托投资由社保基金会委托投资治理人治理运作，最重要的包括国内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险治理的掉期、远期等衍生金融用具等，委托投资产业由社保基金会抉择的托管人托管。

　　投资范畴：经批准的国内投资范畴包括银行存款、债券、信托贷款、产业证券化产物、股票、证券投资基金、股权投资、股权投资基金等；经批准的境外投资范畴包括银行存款、银行票据、大额可让与存单等货币市场产物、债券、股票、证券投资基金，以及用于风险治理的掉期、远期等衍生金融用具等。

　　产业独立性：社保基金产业独立于根本养老保障基金、划转的部分国家所有资本和社保基金会、社保基金投资治理人、托管人的固有财产以及社保基金投资治理人治理和托管人托管的其它产业。社保基金与根本养老保障基金、划转的部分国家所有资本、社保基金会单位财务区别建账，区别核算。

　　（二）产业配置与风险治理

　　通过好几年探寻实践，社保基金会在投资运营中造成了包括策略产业配置计划、年度战术产业配置计划和季度产业配置执行计划在内的较为改善的产业配置体制。此中，策略产业配置计划确定各样产业中长久指标配置比重和比重范畴。年度战术产业配置计划是在策略产业配置计划划定的各样产业比重范畴内，确定各样产业年度内的配置比重。季度产业配置执行计划是经过对情势剖析和年度产业配置计划的审视，确定季度详细的执行计划，发展动态调度。

　　风险治理围绕全体投资指标，针对治理运营各步骤可能显露的各样投资风险，经过专门的风险治理伎俩和方法发展风险的辩别、衡量、估价、监测和操控应对，掩盖投资治理运动全范畴、全进程，构建营业部门、风险治理职能部门、风险治理委员会和投资决策委员会的风险治理责任制度，造成了较为健全的风险治理体制。

　　（三）投资运营治理

　　2021年，面临全球百年未有之大变局和新冠肺炎疫情全世界大盛行交织作用的局势，国家内部外宏观经济环境更趋严峻繁杂，资本市场振动加重，基金投资面对的风险挑战显著增多，治理运营难度不停加大。在以习近平同志为焦点的党中央坚强领导下，社保基金会坚决落实贯彻党中央、国务院决策部署，统筹谋划社保基金工作进行，制订实行社保基金工作进行“十四五”规划纲要，稳健审慎抓好基金投资运营，忠实履行党中央赋予的基金平安和保住价值增值主体责任。

　　牢牢把握“国之大者”。坚持以习近平新时期华夏特点社会主义思想为指导，坚决贯彻党中央对于做大做强策略储备基金、实行踊跃应对人数老龄化国度策略的重要决策部署，探讨推进全中国社保基金更好发挥策略储备效用。深入落实新进行理念，保证基金长远进行，体系展开可持续投资探讨，取得阶段性效果。深入剖析把握国家内部外繁杂情势对基金投资运营的作用，致力提高投资决策科学化水准。

　　科学合乎道理配置基金产业。在探讨审视宏观经济和资本市场长久走向根基上，制定2021版基金策略产业配置计划，创新导入参考组合形式，提高产业配置的世界可比性和灵活性。科学体制实行年度战术计划和季度执行计划，踊跃把握市场机会展开动态配置，强化产业配置的权威性和纪律性。

　　持续提升投资运营能力。抓住市场构造性机会，改良股票存在数量产业构造，适时展开新加战略产物投资，稳妥赎回部分境外产业，努力防范化解投资风险。围绕效劳国度重要策略和实现“双碳”指标展开股权投资，踊跃布置新燃料资产，推进科技创新和策略性新兴资产进行。及时把握市场利率阶段性机会展开固定收益系列产物投资，持续抓好银行存款投资。增强资金分级流动性治理，提升资金运用效益。在保证基金平安和保住价值增值的根基上，更好发挥长久机构投资者要紧效用，踊跃助力国家内部资本市场稳固和健康进行。

　　坚决守住基金平安底线。聚集基金投资中的要紧难题和风险要素，致力加强风险治理的针对性和实效性。深入展开委托组合持仓剖析和风险排查，增强投前风险估价与合规性检查，不停提高投后风险治理效率，一步步改善全过程风险管制体制。踊跃发挥内控根基性效用，健全规章制度和合规看管体制，严控法律风险。

　　三、社保基金最重要的财务数据

　　（一）财务情况

　　2021年末，社保基金产业总额30，198.10亿元。此中：

　　干脆投资产业10，213.08亿元，占社保基金产业总额的33.82%；委托投资产业19，985.02亿元，占社保基金产业总额的66.18%。

　　国内投资产业27，474.73亿元，占社保基金产业总额的90.98%；境外投资产业2，723.37亿元，占社保基金产业总额的9.02%。

　　2021年末，社保基金负债余额3，193.06亿元，最重要的是社保基金在投资运营中造成的短期负债，以及待返还部分委托省份做实私人账户中央补贴资金和山东省公司职工根本养老保障资金到期结算的本息资金注。

　　2021年末，社保基金权益总额为27，005.04亿元，包括：

　　全中国社保基金权益25，980.80亿元，此中，累计财政性净拨入10，270.94亿元，累计投资增值余额15，709.86亿元（此中累计投资收益余额15，691.81亿元，基金公积和报表折算差额合计18.05亿元）。

　　私人账户基金权益1，024.24亿元，此中，委托本金余额524.22亿元，累计投资收益余额500.02亿元。

　　（二）投资业绩

　　2021年，社保基金投资收益额1，131.80亿元，投资收益率4.27%。此中，已实现收益额2，245.94亿元（已实现收益率10.09%），买卖性产业公允价格变动额-1，114.14亿元。

　　社保基金自成立以来的年均投资收益率8.30%，累计投资收益额17，958.25亿元。

　　（三）财政拨入全中国社保基金概况

　　2021年，财政性拨入全中国社保基金资金361.30亿元，此中：通常公共预算拨款50亿元，彩票公益金310.89亿元，追溯拨入执行原国家所有股转持政策的国内转持股票0.41亿元。

　　截止2021年末，财政性拨入全中国社保基金资金和股份累计10，291.62亿元，此中：通常公共预算拨款3，548.36亿元，国家所有股减转持资金和股份2，844.13亿元（减持资金971.59亿元，国内转持股票1，028.99亿元，境外转持股票843.55亿元），彩票公益金3，899.13亿元。扣除实业投资名目到市场时社保基金会作为国家所有股东履行减持义务累计降低国家所有股13.88亿元，2009年用于四川地震灾区工伤保障金补贴划缴中央财政6.80亿元，中央财政净拨入全中国社保基金累计10，270.94亿元。

　　四、社保基金会计报表及报表附注

　　（一）会计报表

　　1、社保基金产业负债表（会社基01表）

　　2、社保基金收益表（会社基02表）

　　3、社保基金权益变动表（会社基01表附表）

　　（二）会计报表附注

　　1、报表体制根基

　　社保基金会计报表依照财政部印发的《公司会计标准》和审查批准的《全中国社会保证基金会计核算划定》及相干核算法子，并鉴于本附注所述的会计政策和会计预计体制。

　　2、遵循公司会计标准的证明

　　社保基金会体制的社保基金会计报表适合《公司会计标准》、《全中国社会保证基金会计核算划定》及相干划定的请求，真正、完整地反应了社保基金的财务情况和经营效果等相关消息。

　　3、会计年度

　　社保基金的会计年度为公历1月1日至12月31日。

　　4、记账根基

　　社保基金会计核算以权责产生制为记账根基。

　　5、记账本位币

　　社保基金以国民币为记账本位币。境外委托投资营业以美元为记账本位币。

　　产业负债表日，境外产业美元会计报表按华夏国民银行推出的美元对国民币汇率当中价折算为国民币会计报表，与国内产业会计报表合并。

　　外币对国民币即期汇率采纳华夏国民银行推出的各外币对国民币汇率当中价或据此套算的汇率当中价，境外委托投资中的非美元外币对美元即期汇率采纳路透伦敦时间下午4时的汇率。

　　6、金融用具

　　（1）金融用具的分类

　　社保基金自2021年1月1日起执行新金融用具标准，依照治理产业的营业形式和协议现款流量特征，社保基金投资的金融产业划分为三类，即以公允价格计量且其变动计入当期损益的金融产业、以摊余本钱计量的金融产业和以公允价格计量且其变动计入其它概括收益的金融产业。金融负债划分为以公允价格计量且其变动计入当期损益的金融负债和其它金融负债。

　　（2）金融用具的计量

　　以公允价格计量且其变动计入当期损益的金融产业和金融负债（包括买卖性金融产业和金融负债，以及指定为以公允价格计量且其变动计入当期损益的金融产业与金融负债），以公允价格发展初始计量和延续计量，当期公允价格变动计入当期损益，买卖费率在初始确认时计入当期损益。

　　以摊余本钱计量的金融产业和金融负债按买卖日实质支付的悉数价款（不含应收应付利息）确认入账，延续计量采纳实质利率法，按摊余本钱发展计量，在终止确认、计提信用减值准备或摊销时发生的利得或损耗计入当期损益。

　　以公允价格计量且其变动计入其它概括收益的金融产业（简单称呼其它金融产业），包括其它权益用具投资和其它债权投资，以公允价格发展初始计量和延续计量，当期公允价格变动计入社保基金权益，买卖费率在初始确认时计入本钱。其它债权投资在终止确认、计提信用减值准备或摊销时发生的利得或损耗计入当期损益。

　　对存留活泼市场的金融用具，以活泼市场中的报价确定其公允价格。活泼市场指金融用具买卖量和买卖频次足以持续提供定价消息的市场，报价来自于该市场中的买卖所、经纪商、产业协会、定价效劳机构等，且代表了有序买卖中的价值。若无现行报价，且最近买卖日后经济环境等无产生重要浮动的，采用最近买卖日市场报价确定其公允价格。

　　对不存留活泼市场的金融用具，采纳估值技艺确定其公允价格。运用的估值技艺应在当前概况下适用而且有充足可应用数据和其它消息扶持，最重要的包括市场法、收益法和本钱法。估值结果的选取应考量其合乎道理性，选取在当前概况下最能代表公允价格的金额作为公允价格。选取的估值技艺应定期估价并测试其有用性。

　　（3）金融用具的列报

　　社保基金投资中：划分为以公允价格计量且其变动计入当期损益的金融产业在产业负债表中按“买卖性金融产业”名目列报，其金融负债在产业负债表中按“买卖性金融负债”名目列报；以公允价格计量且其变动计入其它概括收益的金融产业在产业负债表中按“其它金融产业”名目列报。另外，按会计标准请求将产业负债表中的衍生金融产业和衍生金融负债名目区别从原买卖性金融产业和原买卖性金融负债名目中调整出并单独列报。

　　7、融资与融券回购

　　融券回购为依据融券回购合同接纳买卖对手证券质押、融出资金的营业；融资回购为依据融资回购合同以证券质押、自买卖对手融入资金的营业。买卖价差作为利息收入或支出，在合同期限内按实质利率法计算确认。

　　8、长久股权投资

　　对被投资单位能实行重要作用的权益性投资，适用《公司会计标准第2号—长久股权投资》；对被投资单位不行实行操控、一同操控或重要作用的权益性投资，适用《公司会计标准第22号—金融用具确认和计量》。

　　9、产业减值

　　（1）信用减值损耗

　　在产业负债表日，对以摊余本钱计量的金融产业和其它金融产业中的其它债权投资，采纳预期信用损耗法计提信用损耗准备，确认信用减值损耗。

　　依据预期信用损耗法，应估价上述金融产业的信用风险自初始确认后能否已明显增添，并依照信用减值的三个阶段计提信用损耗准备：信用风险自初始确认后未明显增添为减值第一阶段，在产业负债表日依照未来12个月内的预期信用损耗计提信用损耗准备；信用风险自初始确认后已明显增添但尚未产生信用减值（未产生还本付息违约等信用风险事故）为减值第二阶段，在产业负债表日依照全个存续期内的预期信用损耗计提信用损耗准备；初始确认后产生信用减值（产生还本付息违约等信用风险事故）为减值第三阶段，自该产业映入第三阶段之日起，依照全个存续期内的预期信用损耗计提信用损耗准备。

　　（2）长久股权投资减值损耗

　　在产业负债表日，对长久股权投资能否存留可能产生减值的迹象发展审查，假如有客观证据表达产业产生减值的，计提减值准备，确认减值损耗。按《公司会计标准2号—长久股权投资》核算的长久股权投资产业已计提的减值准备不予以转回。

　　10、收入与费率

　　收入与费率指社保基金投资运营发生的收入与费率。财政性拨入全中国社保基金资金，于收到时干脆计入社保基金权益，不作为收入核算。

　　11、执行新金融用具标准的相干调度概况

　　依据财政部2017年修订发表的《公司会计标准第22号—金融用具确认和计量》，社保基金自2021年1月1日起执行新金融用具标准。

　　2021年1月1日，依照产业治理营业形式和协议现款流量特征，对社保基金投资的金融产业发展重分类和从新计量涉及的期初余额调度如是：（1）从原可供出卖金融产业重分类为买卖性金融产业的股票和债券投资1，872.45亿元；（2）从原持有至到期金融产业重分类为买卖性金融产业的债券投资379.48亿元；（3）关于以摊余本钱计量的金融产业和其它金融产业中的其它债权投资，依照预期信用损耗法计提信用减值准备-1.70亿元。

　　因执行新金融用具标准，2021年初对金融产业重分类和计提信用减值准备需区别调增社保基金产业和基金权益期初余额2.40亿元，基金产业从上年末的29，226.67亿元调增为29，229.07亿元，基金权益从上年末的26，788.19亿元调增为26，790.59亿元；关于调入买卖性金融产业的期初产业变化盈亏变动额577.46亿元和计提信用减值准备-1.70亿元干脆计入社保基金从前年度收益，调增社保基金累计投资收益575.76亿元。

　　依照新金融用具标准划定，没有需重述会计报表前期可比数。

　　12、产业负债表年初数及从前年度收益数调度

　　除上述执行新金融用具标准对金融产业重分类和从新计量的期初余额调度外，2020年社保基金年度汇报推出前，个别被投资公司和股权投资基金未能及时提供经审计的财务汇报，为及时推出2020年社保基金年度汇报，社保基金暂按其未经审计的财务数据发展账务料理。2020年社保基金年度汇报推出后，这点被投资公司和股权投资基金提供了经审计的财务汇报，据此对涉及2020年的数据做相应调度。涉及的报表名目调度如是：

　　产业负债表中，调增基金产业名目“买卖性金融产业”年初数784.00万元，调减“长久股权投资”年初数240.14万元；调增基金权益名目“全中国社保基金”年初数289.74万元，调增“基金公积”名目年初数254.12万元。收益表中，调增基金收益名目“买卖性产业公允价格变动收益”上年数784.00万元，调增“长久股权投资收益”上年数49.49万元。调减基金收益名目“长久股权投资收益”从前年度收益543.75万元。

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责任编辑：宋源珺